8月6日美股周四开盘，半导体与光通信板块多数转涨，较盘前明显修复。据BIT（bit.com）行情数据，阿斯麦、Arm、高通、英伟达、台积电均录得上涨；光通信股涨幅居前，Lumentum涨2.66%。存储板块仍承压但跌幅收窄，西部数据跌超12%，闪迪、海力士、美光科技下跌，希捷科技微涨。

特朗普称已向伊朗提出“最后机会”谈判方案，并表示美伊谈判已经开始，涉及霍尔木兹海峡开放与伊朗无核化。伊朗外交部否认正与美国谈判，仅称与阿曼讨论船只安全通行安排。受相关预期影响，布伦特原油周一下跌近 6%，美股延续反弹，道指涨 1.3% 并创收盘新高，科技、半导体及光通信板块普遍走强。

MSX 数据显示，美股 AI 硬件板块跌幅继续扩大，费城半导体指数下跌 6.03%。个股方面，美光科技跌 10.90%，泛林集团跌 10.88%，迈威尔科技跌 10.39%，闪迪跌 16.17%，西部数据跌 14.37%，希捷科技跌 13.20%。英伟达、台积电、博通、英特尔、高通等股票也普遍走低。

周一美股三大指数走势分化，道指上涨，纳指小幅回落，芯片、存储和光通信板块走弱。中东紧张局势暂时降温后，国际油价下跌，美债收益率回落，市场把焦点转向本周美联储议息会议。盘面上，资金从AI硬件链条转向软件股和资本开支更克制的公司，苹果反超英伟达重回全球市值第一，英伟达、闪迪、阿斯麦等个股则明显承压。

7 月 28 日，美股三大指数涨跌互现，WTI 单日下跌 7.5% 仍未带动大盘走强。芯片股成为主要拖累，费城半导体指数盘中一度跌 5%，英伟达跌近 5%，苹果则以约 4.93 万亿美元市值反超英伟达重回全球第一。中概股逆势走强，纳斯达克金龙中国指数涨 2.51%，小米 ADR 涨近 9%。市场同时关注美伊谈判消息反复、美联储加息概率上升，以及本周七巨头集中披露财报。

7 月 27 日，市场消息集中在科技与加密交叉领域。碧桂园此前以原价清仓长鑫股权，若持有至今回报可达 23 倍；长鑫上市首日收涨 465.8%，总市值达 3.28 万亿元。Circle 宣布收购 IBM 区块链专利组合，涉及 680 余个专利族和近 1000 项已授权专利。与此同时，Kimi K3 开放权重多模态模型发布，美国《数字资产市场清晰法案》进入关键窗口期，Hyperliquid 上 HYPE 解质押与头部巨鲸浮亏数据也受到关注。

新火集团首席经济学家付鹏在 Wiki Finance EXPO Hong Kong 2026 演讲中表示，主流加密资产本质上与全球核心流动性挂钩，当前市场已从宽松期的全面炒作转入资金向少数确定性资产集中的“缩圈”阶段。他同时指出，AI 赛道正处于由资本开支驱动向自由现金流约束切换的关键节点，场外杠杆累积正加大高确定性资产的波动风险，未来 5 到 10 年也难再现 2008 年后那种全品类普涨环境。

7 月 17 日，据 BIT（bit.com）行情数据，美股盘前半导体、光通信及存储股自低位回升，多只个股跌幅明显收窄。存储板块率先转强，海力士（SKHY）涨 3.61%，闪迪（SNDK）和美光科技（MU）双双翻红；半导体与光通信概念股多数仍下跌，但较盘初低位已有修复。