Bitget UEX 日报显示，市场对美联储 9 月加息 25 个基点的定价仍维持在约 58%，本周将重点关注美国 8 月 ISM 制造业 PMI 与非农就业数据。中东局势再度推升原油价格，布伦特一度升破 90 美元，WTI 回到 85 美元附近。美股周一收跌，但 8 月整体仍录得上涨，比特币则守在 7.8 万美元上方，月内涨幅约 23%。报告还点名博通、戴尔、Snowflake 等公司本周财报，以及特斯拉 Cybercab 发布活动。

高盛认为AI资本开支的讨论远未结束，供需失衡可能持续到2028年上半年。大型科技公司仍在争抢算力、土地、电力和数据中心资源，Eric Sheridan称算力需求与供应缺口明显，存储价格、芯片价格和建设成本均在上升，压力已从GPU短缺扩散至内存、土地、电力、机房外壳与交付周期。

国家统计局 8 月 27 日数据显示，1 至 7 月全国规模以上工业企业利润同比增长 17.6%，营收增长 6.5%。其中，电子行业利润同比增 1.1 倍，集成电路行业利润增速达 18.5 倍，对电子行业利润增长贡献超过八成。文章指出，工业利润改善主要集中在 AI 算力带动的芯片链条，中下游制造业承压，汽车制造、黑色金属冶炼和非金属矿物制品利润仍在下滑。

WuBlockchain《白线日报》聚焦 4 条 AI 产业动态：Nvidia 据报同意以 129 亿美元收购 Hugging Face，但双方尚未正式公告；Marvell 数据中心收入同比增 46%，上调未来两年收入目标后盘后仍跌超 6%；2026 年全球零息可转债发行已达 720 亿美元；IREN 表示 2026 年算力容量基本售罄，对应签约 ARR 达 40 亿美元。全文主线是，AI 资金仍在扩张，但市场关注点已转向收入兑现时间。

英伟达第二财季营收和非 GAAP 每股收益均高于预期，其数据中心业务收入达 890.23 亿美元，同比增长 117%。伯恩斯坦在 8 月 27 日的报告中将英伟达目标价从 315 美元上调至 400 美元，并维持「跑赢大盘」评级。该机构认为，Blackwell 需求仍在增长，Rubin 已开始贡献收入，可能推动英伟达迎来历史上最大规模的产品周期；不过，这一判断仍取决于 Rubin 爬坡、供应链保障和毛利率压力是否可控。

美联储主席凯文·沃什将于周五在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。市场关注点不只是一句利率暗示，而是他将如何解释在通胀仍高于 2% 目标、长期美债收益率处于 2007 年以来高位附近，以及财政部加大长期国债流动性支持回购背景下的政策取向。《金融时报》编委会认为，沃什需要说明其实现通胀目标的机制、如何看待长期利率收紧金融条件，以及如何证明美联储独立性。

美联储主席凯文·沃什将于周五在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话，市场关注点集中在通胀仍高于 2% 目标、长期美债收益率接近 2007 年以来高位，以及财政部扩大长期国债回购后政策边界是否变得更模糊。《金融时报》编委会认为，这场讲话的关键不在于单次利率暗示，而在于沃什能否说明其政策框架，解释如何权衡通胀、增长、金融条件与美联储独立性。

英伟达发布财报后，华尔街多家机构集体上调目标价。公司第二财季收入达 962 亿美元，数据中心收入 890 亿美元，第三财季收入指引为 1080 亿美元，且预计下一财年收入仍将增长约 70%。财报发布后，英伟达股价周四上涨 8.7%，纳指与标普 500 也同步走高，市场关注点则转向 Rubin 平台量产、毛利率、中国数据中心收入及合作融资带来的潜在承诺。