香港天风证券海外科技研究团队在梳理最新一季 AI 产业财报后认为，AI 牛市在强劲基本面支撑下重新回归。报告称，云业务增长斜率再度上行，算力需求明显超过供给，客户接受涨价并预付建设成本，AI 基础设施单位经济效益持续改善。报告还提到，Google、AWS、Microsoft Azure 的财报，以及 CoreWeave、Nebius、光通信、内存与存储链条数据，均对过度资本支出、GPU 折旧过快、需求不可持续和回报难量化等空头观点形成反驳。

韩国总统李在明要求在 2028 年中前临时迁移光州军用机场功能，为全罗道湖南半导体产业集群腾地，并以半导体、物理 AI、AI 数据中心为核心推进长期投资计划。与此同时，韩国股市在 AI 叙事驱动下先涨后跌，KOSPI 自高点回落 40%，杠杆 ETF 引发连锁去杠杆，花旗测算韩国散户累计亏损约 56.3 万亿韩元。

PANews公布2026年7月专栏文章热度排行榜TOP10，榜单依据内容质量和阅读量综合评定。平台将7月定义为宏观、科技与加密叙事密集调整期，AI相关内容成为读者关注重点，10篇上榜文章中有7篇聚焦AI与机器人，其余涉及Agent支付、稳定币、比特币矿企等方向。榜单前五名分别来自animajoe、Think AI、MSX研究院、Tiger Research和EX.IO。

标普500自6月2日高点7620点累计下跌近5%。FSC预警多重周期同步形成顶部，摩根士丹利仍看涨12%，富达判断为季节调整，KOL警告半导体低PE泡沫。

挪威政府养老金全球基金（GPFG）规模在2026年5月突破2万亿美元，得益于重仓美股科技巨头如英伟达、苹果、微软，完美捕捉AI牛市。基金投资收益远超原始注资，每位国民理论身价高达39万美元。

AI与芯片股涨势引发泡沫争议，原文作者并未断言泡沫已至，而是给出三种做空思路：寻找“楔子”、做空“受害者”、等待确认信号。

美股总市值与GDP之比达232%，巴菲特指标创历史纪录，标普500与纳斯达克却连创新高。市场分化加剧，分析师对AI驱动的涨势是否形成泡沫争论不休。

DeepSeek开源AI模型表现引发市场重估，英伟达股价大跌17%，台积电与博通同步下挫。市场开始重新评估芯片、数据中心及加密挖矿硬件需求前景。