日本厚生劳动省数据显示，7 月名义薪资同比增长 4.7%，创 1997 年 1 月以来最大增幅，实质薪资也连续第 7 个月正增长。数据高于经济学家预估的 3.8%，市场对日本央行 9 月 17 日至 18 日会议升息的预期随之升温。报道还提到，若日元走强、融资成本抬升，依赖日元套利的高风险资产仓位可能面临平仓压力，加密市场被视为最容易先出现反应的领域之一。

日元兑美元在 9 月 4 日一度反弹近 2%，升至 155.81，创下美日联合干预汇市以来最大单日涨幅。市场押注日本央行 9 月 18 日会议升息 1 码，SWAP 市场也已几乎完全计入该预期，并预估 12 月再次升息的概率约为 80%。与此同时，日元空头回补、境内避险买盘，以及美联储理事沃勒偏温和的通胀表态，共同压低美元利率预期并带动美日利差收敛。

路透社援引三位熟悉日本央行内部讨论的知情人士称，日本央行最早可能在 9 月 17 日至 18 日会议上加息，并考虑在此后加快紧缩步伐。当前市场已将 9 月加息概率定价至近 80%。报道还提到，日元疲软、批发通胀高企、通胀预期升温及外部输入性压力，正推高日本央行的加息压力。

日本央行行长植田和男宣布推进沙盒实验，允许金融机构将央行准备金通过区块链结算。该项目旨在实现24小时实时结算，并提升跨境支付效率。日本央行也参与BIS主导的Project Agorá，联合七大央行及40多家金融机构探索代币化跨境支付。

美国5月非农就业激增17.2万远超预期，中东局势升级推高油价，全球债市承压。日本10年期国债收益率升破2.7%，Fed加息概率飙升，市场关注后续CPI数据。

伊朗封锁霍尔木兹海峡导致日本10年期国债收益率升至2.39%，创1999年以来最高。日本被迫释放8000万桶战略储备，BOJ面临加息压力，套利交易平仓风险波及全球市场。

日本首相高市早苗被曝私下劝告央行行长植田和男暂缓加息，日元应声走弱。市场对BOJ三月加息预期降温，投资者关注日元套利交易平仓对加密市场的潜在冲击。

美元兑日元持续承压，日元升至两个月高位。纽约联储进行日元“汇率检查”，被视为干预前奏；日本央行维持利率0.75%但暗示宽松延续，叠加日本国债收益率曲线陡化，市场押注资本回流。