野村首次覆盖长鑫存储并给予“买入”评级，目标价 116 元，报告首页同时标注发行价 8.66 元及 +1239.5% 的隐含上涨空间。该目标价基于 2028 年预测每股收益 5.8 元和 20 倍市盈率假设。报告还给出 2026 至 2028 年收入和利润的高增长预测，并以 AI 智能体带动内存需求、行业供给扩张受限、长鑫产能与份额提升为核心逻辑。原文同时提醒，模型中 2026 至 2028 年毛利率升至 83.7%、89.2%、90.5% 的假设极为激进。

7 月 24 日，BlockBeats 汇总多条美股盘前消息，包括英伟达向板卡合作伙伴发出 GDDR6 与 GDDR7 显存套件涨价通知，苹果要求 OLED 面板供应商降价，英特尔披露营收与指引强于预期，以及韩国总统访美期间三星电子和 SK 海力士拟与美国科技公司签署重大协议。与此同时，甲骨文获得美国国防部 70 亿美元软件合约，亚马逊更新 Alexa+，英伟达还与艾马克技术达成 15 亿美元合作。

花旗银行推出基于区块链的Digital Depositary Receipts（DDR）产品，允许高净值客户和机构投资人买卖未上市公司的代币化股份，首笔交易针对Kaleido，架构基于SIX区块链。

作者称，用 2999 美元的 NVIDIA DGX Spark 替代每月约 1900 美元的云端 GPU 租用后，首年可把约 2.2 万美元留在业务内。核心在于 128GB 统一内存与本地部署能力。

市场消息称，三星拟在第三季度将DRAM均价较上一季度再上调最多20%，这将是一年内第三次涨价。业内认为，AI用HBM持续占用产能，是传统DRAM供给收紧的核心原因。

Melius Research首次覆盖美光（Micron）与晟碟（SanDisk），均给予买入评级，两年目标价700美元和1350美元。分析师指出AI需求推动内存产业转向“反向SaaS”长约模式，盈利可见性大幅提升。

台股半导体月营收披露频率高于美光季报，南亚科、群联、威刚等公司自2025年四季度起已连续释放内存景气回升信号，提前反映DRAM与NAND周期变化。

瑞银将美光目标价从535美元上调至1625美元，维持买入评级。报告称，AI长约已锁定大量DDR与服务器DDR5产能，DRAM短缺或持续到2028年第二季度。