MarsBit刊发高孟阳律师文章称，Web3项目被以涉嫌非法经营等问题调查后，运营、BD和社群人员并不会因「没碰公司钱包」自动免责，也不会因参与推广就当然担责。是否承担刑事责任，关键在于其是否明知项目存在违法风险、是否以具体工作推动核心业务，以及其在宣传、获客、交易和资金流转各环节中实际发挥了什么作用。文章还提示，项目被调查后，员工应优先固定劳动合同、工资记录、工作指令和沟通记录等证据。

TechFlowPost 刊文指出，Web3 项目业务违法，并不意味着所有员工都会构成犯罪，但运营、BD 和社群人员若实际推动用户开户、购买 USDT、充值或交易，且收入与入金、流水挂钩，仍可能被纳入审查。文章结合 2026 年 2 月监管通知、7 月 23 日深圳网信办通报，以及非法经营罪与共同犯罪的认定逻辑，梳理了内容链、获客链、交易链和资金链四条判断路径，并提示项目被调查后员工应优先保存劳动合同、薪酬记录、工作指令和沟通记录等证据。

围绕一起涉嫌利用虚拟货币买卖外汇类非法经营案，邵诗巍律师提出，非法经营罪证据不足，不等于可以直接转为帮信罪。其核心观点是，帮信罪上游犯罪必须属于“利用信息网络实施的犯罪”，而非仅在犯罪过程中使用了微信、Telegram、网上银行或虚拟货币等工具。文章据此从法条体系、罪名结构、帮助行为类型和“实施”的刑法含义等角度展开分析，并梳理实务与理论中的三种理解路径。

转载作者刘正要文章称，中国内地对虚拟货币永续合约的刑事评价，核心不在产品名称，而在平台设计与运营方式。文中围绕射幸性、平台是否坐庄、USDT 是否构成赌资、经营性与控制性等维度展开，并讨论诈骗罪、非法经营罪及不同参与主体的责任分层，指出永续合约业务在内地本就没有合法展业空间。

内蒙古自治区锡林郭勒盟中级人民法院对马某涉非法经营罪一案作出二审判决，维持原判。法院查明，2022 年 5 月至 2023 年 10 月间，马某等 5 人通过四方支付模式为赌博平台代收代付非法资金，并以虚拟钱包收取 USDT 等虚拟货币佣金或返利。案件经 10 家第三方支付公司的 105 家商户结算，金额超过 29.5 亿元。马某被判有期徒刑四年六个月，并处罚金 300 万元，其余 5 人已被判处 3 至 6 年不等刑期。

内蒙古法院于 6 月 26 日对 Sifang 支付平台 5 名运营者作出终审判决，刑期为 3 至 6 年。法院认定，该平台在 2022 年 5 月至 2023 年 10 月间通过 USDT 等渠道为境外赌博网站处理资金结算，涉案金额 29.5 亿元，约合 4.28 亿美元。主犯另被处以 80 万至 300 万元罚款，并追缴违法所得。

据澎湃新闻报道，内蒙古自治区锡林郭勒盟中级人民法院对马某涉非法经营罪一案作出二审判决，维持原判。该案属于四方支付平台为赌博平台提供资金支付结算系列案件之一。法院查明，2022 年 5 月至 2023 年 10 月间，马某等 5 人通过第三方支付账号代收代付非法资金，并以虚拟钱包收取 USDT 等方式结算，累计金额超过 29.5 亿元。马某被判有期徒刑四年六个月，并处罚金 300 万元。

TechFlowPost 刊文指出，涉 USDT、OTC 场外交易和跨境换汇的风险，往往不是从“持有 U”本身开始，而是取决于交易是否实际完成了人民币与境外外币之间的兑换，以及是否卷入涉诈、涉赌等上游资金。文章梳理了非法经营、掩饰隐瞒犯罪所得、帮信、洗钱等常见罪名的判断路径，并建议在冻卡、传唤或调查后尽快理清角色、资金与币流、收益和沟通证据。