中芯国际公告：二季度收入30亿美元，环比增长20%，毛利率25.3%；三季度收入指引环比增2%-4%，毛利率26%-28%。公司预计下半年AI产业推动与溢出效应持续，将灵活调配产能缓解产业链紧缺，对行业走向保持乐观。

Foresight 报道称，2026 年 DePIN 在 AI 算力领域正从代币补贴模式转向协议收入和工程稳定性验证。板块总市值较 2024 年 3 月峰值回撤约 83%，但 2026 年 1 月月度链上收入已达 1.5 亿美元。文章指出，AI 算力从训练转向推理，为分布式算力网络带来机会，但企业级 SLA、调度摩擦和采购合规仍是规模商用前的主要门槛。

韬润半导体近日在北京证监局完成辅导备案登记，上市准备再进一步。这家成立于 2015 年的模拟信号链芯片公司，2018 年开启外部融资后至今已完成 12 轮融资，累计融资超过 10 亿元，夏佐全及其掌舵的正轩投资持续加码。天眼查显示，夏佐全是除创始人管逸外唯一个人股东，最终受益股份达 5.3194%。若韬润半导体顺利上市，将成为夏佐全投出的第 5 家上市公司。

国内具身智能赛道在密集融资后，开始暴露资金使用失衡的问题：有公司未经董事会同意豪掷 1 亿元做短时营销，也有公司因过度节流错失融资与量产窗口。报道援引多位投资人与从业者说法指出，人力、算力、数据和硬件构成的真实成本至今缺少统一口径，投资机构也开始把财务、审计甚至反舞弊人员派驻被投企业，重新审视这条高烧钱赛道的资金去向。

美国7月CPI与核心CPI数据均符合预期，核心同比增速降至2021年3月以来最低，美股收盘涨跌不一，市场对9月加息概率预期下降。盘面上，资金从部分传统软件和大型科技股转向AI云算力、半导体、存储和光通信，NEBIUS、CoreWeave、超微电脑与Lumentum等个股大幅走高。与此同时，黄金、白银维持强势，油市在前期连续上涨后短暂回落，美国财政赤字与利息支出压力也继续受到关注。

宇树科技 8 月 10 日开放申购，次日披露中签结果，网上中签率仅 0.01809759%，创科创板历史低位之一。公司发行价为 150.8 元，募资约 60.99 亿元，较原计划超募 45.15%。盘前永续合约报价对应市值约 2390 亿元，预测市场对其收盘市值高于 2000 亿元的概率暂报 75%。围绕公司上市后究竟值 1000 亿元、2000 亿元还是更高，市场判断明显分化。

马斯克在披露 TeraFab 芯片制造计划后，又因一则关于自由电子激光器（FEL）路线的消息被推上光刻机话题中心。围绕 FEL 替代传统 EUV 光源的讨论迅速升温，焦点落在 ASML 主导的 LPP-EUV 技术瓶颈、xLight 的融资与量产目标，以及 High-NA EUV、X 射线光刻、纳米压印和电子束直写等多条并行路线。眼下，EUV 仍是主赛道，但光源革新正尝试撬动现有产业格局。

在AI芯片估值见顶叙事升温后，美股资金开始寻找新的AI链条方向，“光进存退”由此成为近期交易主线之一。文章指出，AI训练与推理带来的高速互联需求正在抬升光通信的重要性，AAOI、COHR、LITE等个股8月以来已上涨约40%至50%。其中，LITE最新财报在营收、利润率和业绩指引上均强于预期，同时管理层提到激光器仍受产能不足约束，并称其最大CPO客户未放缓、反而加快需求。