AI供应链分析师Serenity称其X平台付费订阅已达4.6万人，距离超过马斯克仅差1000人。这名匿名分析师因押注AI半导体与硅光子供应链走红。

7 月 23 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股光通信板块全线上涨。纯粹光子学 ETF FOTO 与康宁涨超 3%，Coherent 与 Ciena 涨超 4%，Lumentum 和 AAOI 涨超 7%。

Sivers Semiconductors获得all.space 820万美元Ka波段波束成形芯片量产订单，产品将用于美军与NATO下一代多轨道卫星通信终端，预计2027年交付。

欧盟芯片法案2.0正式将光子学纳入战略政策，聚焦AI数据中心CPO及硅光子技术。分析师Serenity指出X-FAB、Sivers等供应链龙头将长期受益，但资金到位需3-15个月。

据 BIT(bit.com) 行情数据，7 月 22 日美股光通信板块全线上涨。纯粹光子学 ETF FOTO 涨超 9%，Coherent 涨超 11%，Lumentum 涨超 9%，Ciena 涨近 8%，迈威尔科技、康宁涨超 6%，Credo 涨超 5%。

Serenity表示，其投资组合本月回撤 49.4%，持仓主要集中在内存、光子学、机器人和上游半导体等 AI 瓶颈领域。其承认短期市场崩盘带来压力，但认为这轮下跌更多是流动性与杠杆驱动的波动，并非相关赛道的结构性增长逻辑失效。

Delphi Ventures在一篇长期展望中提出，未来十年最重要的三股宏观力量是 AI 与自动化、全球多极化以及人口老龄化。这份判断认为，三者会相互强化：老龄化推高自动化需求，多极化推动自给自足与再工业化，财政压力又反过来要求更高生产率。报告同时强调，加密资产仍是其核心论题之一，被视为在人口倒置、赤字上升、政治分裂和货币贬值环境下，用于交换、协作与财富保值的平行系统。

Delphi Ventures在最新长文中提出，未来十年全球资产定价将被自动化、多极化和人口结构变化三股力量重塑，并称“智能”将成为最稀缺资源。该机构认为，AI需求仍将持续超过供给，全球化退潮与老龄化会同步推高自动化、自给自足、能源安全和医疗相关投入，也会放大财政、货币与政治层面的张力。报告同时将比特币、Zcash、分布式智能体经济，以及大宗商品、能源和国防视作应对货币贬值与结构性重估的重要方向。