Andersen Capital Management 创始人 Peter Andersen 表示，投资者正重新评估 AI 资本开支回报，未来市场收益可能更依赖个股选择，而非简单配置标普500指数。他称“只要涉及 AI 就买入”的交易逻辑正在降温，资金或转向量子计算、欧洲国防和设备租赁等此前被忽视的板块，同时指出大型科技公司需要证明巨额投入能转化为实际收入和现金流。

数据中心开发商 Nexus Data Centers 正筹备约 150 亿美元融资，用于建设美国得州 Hubbard 的 AI 数据中心园区，未来由 Anthropic 租赁使用。摩根士丹利将牵头相关银行融资，融资主体并非 Anthropic。谷歌将为 Anthropic 的租赁义务和相关能源协议提供担保，并预计换取项目约 20% 股权。

数据中心开发商 Nexus Data Centers 正筹备约 150 亿美元融资，在美国得州 Hubbard 建设 AI 数据中心园区，未来将由 Anthropic 租赁使用，摩根士丹利牵头相关银行融资。报道称，融资主体是 Nexus 而非 Anthropic，谷歌将为 Anthropic 的租赁义务和相关能源协议提供担保，并预计换取项目约 20% 股权。

苹果在 7 月 30 日盘后发布 2026 年第二季度财报，营收 1094.17 亿美元、净利润 297.89 亿美元，iPhone、Mac、服务和各地区收入均实现双位数增长。但财报后股价一度跌超 8%，与微软、AMD、英伟达等 AI 概念股上涨形成反差。报道显示，苹果已在美国引入谷歌 Gemini，在中国接入阿里巴巴通义千问并与百度合作，AI 进展开始落地，但公司仍面临高基数、存储成本、AI 终端竞争和 CEO 交接四重压力。

前一交易日大跌后，美股出现明显反弹，微软财报缓解市场对AI高投入的担忧，带动科技与半导体板块普涨。道指、标普和纳指全线收高，VIX回落。与此同时，中东局势、OPEC+增产预期、日元与韩元异动，也成为市场定价的重要变量。接下来，8月1日美国AI监管框架、韩国出口数据及8月2日OPEC+会议，仍是市场焦点。

美国 6 月 PCE 物价指数同比升 3.7%，较 5 月回落，核心 PCE 环比升 0.1%，低于预期。微软财报带动股价单日涨超 15%，市值增加 4500 亿美元，费城半导体指数涨超 8%，存储股集体反弹。与此同时，美国二季度实际 GDP 初值年化增长仅 1.5%，个人储蓄率降至 2.7%。苹果与亚马逊盘后发布财报，亚马逊将全年资本开支预期上调至 2200 亿美元。

韩国科技股在 7 月急跌后，杠杆账户追缴、强平和散户亏损集中暴露。PANews 一文指出，2025 年下半年以来，不少加密交易者转向美股与亚洲科技股，并把追叙事、用杠杆、看社交媒体情绪的交易方式一并带入股票市场。文章认为，当前全球部分科技股的定价、传播与杠杆结构，正越来越接近加密市场。

7 月以来，美股半导体板块波动显著加大，RockFlow 认为这轮调整不宜简单等同于 AI 泡沫破裂。报告指出，AI 需求并未消失，但市场对相关资产的定价方式已从为远期想象买单，转向要求更清晰的业绩与回报验证。文中将 AI 半导体持仓分为收税型资产、卖铲型龙头、周期弹性资产和纯叙事资产四类，并提示投资者重新检视买入逻辑、估值压力与商业兑现能力。