币安通过阿布扎比合规实体 Nest Trading Limited 与美国持牌券商 Alpaca Securities 合作，向美国境外用户上线挂钩 1000 多只美股和 ETF 的传统证券期权。该产品接入正规美股期权市场清算，采用实物交割，交易时段跟随美股常规交易时间。目前仅支持买方单腿策略，包括买入看涨和买入看跌，不支持卖方、多腿组合或需要动态保证金覆盖的复杂策略。

莱比特矿池创始人江卓尔分享交易经历，因ETH永续合约K线毛刺干扰心态，决定以后不再进行此类交易。他曾在2380美元抄底4000枚ETH，原计划2493美元止盈，但因早间毛刺平仓于2403美元，错失后续涨至2493美元的利润。未来将改用WBETH保证金，通过BTC永续合约不加杠杆交易。

据 TradingBeats 监测，存储板块本周此前一直未出现新开后仍持有至今的百万美元级方向性仓位。临近美国初请失业金和非农数据窗口，MU 与 SNDK 9 月 3 日出现连续大额资金动作，包括 3 笔百万美元级早期地址增仓和 2 笔百万美元级新仓，其中两笔新仓分别为 MU 多头和 SNDK 2 倍杠杆多头。挂单方面，SNDK 方向性订单规模居全存储市场首位，MU 下方则仍有资金等待做多。

a16z Crypto发文称，交易速度正在成为区块链行业的基础能力，金融机构更看重的是网络能否满足成熟交易基础设施的要求。文章将重点放在三项能力上：可预判的交易准入与执行、清晰可知的交易排序规则，以及成交前的隐私保护。文中还提到，开发者正围绕「强链质量」、确定性排序和加密交易池等方向推进协议设计，以降低单一主体对交易流的控制。

a16z Crypto发文称，随着区块链吞吐量提升，链上金融讨论焦点已从性能上限转向更贴近真实市场需求的基础能力。文章指出，金融场景更看重交易准入保障、明确排序规则与成交前隐私保护。即使在网络拥堵、服务中断或遭遇攻击时，这些机制也需要持续生效，链上金融才更接近支撑真实金融市场。

CBB披露其与兄弟过去 10 个月在 Hyperliquid HIP-3 与盈透证券（IBKR）之间进行股票永续套利的完整过程。两人自 2025 年 10 月起从零学习 TradFi，先后经历 2025 年 11 月约 8.5 亿美元成交量、2026 年 1 月约 17 亿美元成交量与一次 110 万美元黄金失误亏损，随后又在白银 3% 价差中赚回约 60 万美元。到 2026 年 9 月，随着机构入场及 Ethena 宣布将进入股票基差交易，CBB判断这类机会可能接近尾声。

加密衍生品市场长期由永续合约主导，但近期期权未平仓合约规模首次超过期货。文中指出，2025 年 10 月 10 日的剧烈下跌暴露了永续合约的路径依赖与清算缺陷，随后 Derive、IBIT 期权、Coinbase 收购 Deribit 等一系列变化，推动期权基础设施、资本效率与监管框架同步改善。不过，本轮增长主要集中在纳斯达克和 Deribit 等集中清算平台，链上期权交易量占比仍不足 1%。

加密期权市场在沉寂多年后重新升温。文中指出，Deribit 与 IBIT 推动比特币期权未平仓量自 2024 年初增至约 800 亿美元，并首次超过加密期货。作者将变化归因于永续合约在极端行情中的路径依赖风险、期权交易基础设施升级、受监管集中清算机制落地，以及基差交易收益从 2021 年的 25% 降至 4.46% 后，市场对真实风险定价工具的需求上升。