特朗普称美伊谈判将分两步推进，并表示霍尔木兹海峡最快次日重开，消息传出后国际油价下跌约 5%，10 年期美债收益率回落。美股三大指数集体上涨，七巨头指数单日涨 3.6%，谷歌市值超过苹果，亚马逊站上 3 万亿美元。与此同时，韩国综合指数跌超 5%，三星电子与 SK 海力士盘中一度跌超 8%，上周五的急涨几乎全部回吐。

ChainCatcher 这期早报聚焦多项市场动态，包括 Galaxy 识别第三波 COLDCARD 攻击并推定损失超过 8800 万美元，Roundhill Memory ETF 将长鑫科技纳入持仓且权重为 2.52%，Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 信息，以及韩国拟收紧单只股票杠杆 ETF 监管。报道还涵盖中国 VC 美元基金募资回暖、Anthropic 股权出售计划撤回、特朗普媒体推出 Truth API 等进展。

Roundhill Memory ETF最新调仓将长鑫科技纳入前十大持仓，权重为2.52%，位列第八，成为该ETF中权重最高的中国存储标的。同期，兆易创新权重由2.91%降至1.51%，排名降至第十。长鑫科技7月27日登陆科创板，截至8月3日收报54.99元，总市值约3.68万亿元。Omdia数据显示，其在2025年第四季度全球DRAM市场份额约7.67%，排名全球第四。

韩国股市在 7 月大幅调整后出现反弹，部分外资机构判断此前由杠杆交易引发的抛售接近尾声，开始回补空头并重新布局三星电子、SK 海力士等芯片股。上周五外资单日净买入约 7.2 万亿韩元，创历史纪录。摩根大通称，韩国对冲基金去杠杆已完成约 90%，但 KOSPI 随后再度下跌近 5%，市场波动仍未消退。

据韩国《中央日报》，韩国总统办公室政策室长金容范因涉嫌推动与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF 上市，被举报涉嫌滥用职权、强迫及妨碍业务。举报已提交至韩国最高检察厅。举报人李钟培称，韩国金融委员会自 1 月起内部审查相关计划，拟于第二季度搭建监管框架，并在下半年推出产品。

彭博数据显示，韩国综合指数 KOSPI 今年以来收益波动率达到 63%，高于同期比特币的 48%，在彭博追踪的主要国家股指中居首。报道指出，韩国股市波动加大与市场集中度偏高有关，三星电子和 SK 海力士合计权重超过 50%。同时，散户主导的杠杆 ETF 交易也在放大市场震荡。

《华尔街日报》称，美国市场近年多次出现围绕单一行业或主题的局部泡沫，但破裂后通常未拖累整体股市。本轮存储芯片泡沫在约 4 个月内快速膨胀并破裂，尽管波动剧烈且一家对冲基金陷入危机，标普 500 距历史高点仅 1.6%。报道同时指出，AI 投资正把市场推向更危险区域，未来 4 年数据中心支出预计可能达到 7 万亿美元。

Citadel以逾10%的折价买入Situational Awareness约160亿美元公开股票组合，被多名市场参与者视为本轮AI股大跌中的关键转折。交易移除了一个已知的被迫卖家，半导体板块获得支撑，相关重仓股率先反弹。微软强劲财报也同步缓解了市场对AI资本开支可持续性的担忧，但杠杆交易、AI估值压力和美债收益率上行等问题仍未消失。