据 Gate 行情数据，日经 225 指数 8 月 12 日收盘上涨 553.84 点，涨幅 0.83%，报 67,524.06 点；韩国 KOSPI 指数同日上涨 233.51 点，涨幅 3.68%，报 6,579.04 点。芯片股走强，三星电子上涨 6.68%，SK 海力士上涨 5.54%。

韩国股市周三上涨，KOSPI指数涨超4%，创8月5日以来新高，连续第三个交易日走高。AI乐观情绪推动芯片股大涨，三星电子与SK海力士均涨超7%。Kiwoom证券分析师Han Ji-young表示，半导体与AI相关股票的资金流入预计将改善。LG Energy Solution涨约3%，现代汽车与起亚分别涨约2%和1.5%。

Bitget UEX 8 月 11 日日报显示，特朗普称美军已“100% 控制”霍尔木兹海峡，油价随之走高，市场对通胀重新升温的担忧加大。美股三大指数周一小幅回落，科技板块继续分化，英伟达与苹果承压，微软和亚马逊相对抗跌。加密市场维持高位震荡，BTC 回落至 6.4 万美元附近，24 小时现货 BTC ETF 动态净流出 0.91 亿美元；本周 CPI、PPI 与霍尔木兹通航进展成为市场关注焦点。

美国7月非农就业减少2.3万人、此前两个月数据合计下修10.3万人后，市场下调9月加息押注，美股上周五反弹，标普500再创收盘新高。与此同时，美伊谈判未达最终协议，霍尔木兹相关风险推高油价，黄金延续强势。AI基础设施板块内部也在切换，光通信、软件和网络侧走强，存储股承压，“空存多光”成为市场热议交易方向。

7 月美国非农就业人数意外减少 2.3 万，失业率降至 4.1%，市场随即下调近端加息预期，黄金一度突破 4400 美元。伯克希尔·哈撒韦二季度结束连续 14 个季度净卖出，净买入近 200 亿美元股票并大幅增持 Alphabet。加密市场整体企稳，BTC 站上 6.49 万美元附近，现货 ETF 连续 5 日净流入。首批限售股解禁后未见大规模抛售，SpaceX 连续第二个交易日大涨，逼近 135 美元 IPO 发行价。

芯片股大跌、美国国债收益率高企和地缘冲突持续，华尔街担忧并未阻止资金流向风险资产。上周标普500指数创历史新高，纳指100录得两个月来最大单周涨幅，高收益债基金单周净流入40亿美元，比特币ETF五个交易日净流入5亿美元。围绕Situational Awareness的爆仓风波一度将费城半导体指数较6月高点压低29%，但投资者迅速逢低买入，半导体相关ETF在两个交易日内吸金逾110亿美元。

“1011内幕巨鲸”代理人Garrett Jin周报称，此前建议逐步布局存储芯片并逢低买入，但市场未现回调。他已在暴涨中卖出一半反弹仓位，认为上涨更像逼空行情；韩国杠杆ETF规模下降主要源于净值缩水而非投资者退出。SK海力士2026年产能售罄，美光订单覆盖至2028年。比特币继续满足7月低点以来筑底条件，维持6万美元附近持仓。

花旗下调美光评级，预计未来四个季度 DRAM 和 NAND 价格涨幅逐步放缓，价格将在明年 5 月所在季度（第二财季）见顶。花旗调整各季度环比涨幅预期，预计 2027 年下半年 DRAM 较上半年下降 3%、NAND 下降 5%，并称长鑫存储和长江存储扩产将推动价格下行。美股存储芯片股大幅下跌。