Marvell 于 8 月 4 日发布新一代 Bravera SC6 SSD 控制器 MV-SF1410，目标市场为 PCIe Gen6 NVMe SSD。该产品面向 AI 数据中心、超大规模云和企业数据库，支持 PCIe Gen6 与 NVMe 2.2，并向下兼容 PCIe Gen1 至 Gen5。Marvell 称，随着 AI 系统采用分层内存架构，SSD 正从传统存储设备转向高容量内存层的重要组成部分，Bravera SC6 预计于 2026 年第四季度开始提供样品。

8月第一周，美股AI产业链主要标的普遍反弹，英伟达连续5日上涨，迈威尔周涨幅接近20%。PANews援引摩根士丹利等机构观点称，7月下旬的波动更像是高杠杆拥挤交易、大厂融资抽水和利率预期抬升共同触发的阶段性调整，而非基本面恶化。随着市场对单纯算力叙事降温，投资焦点正从“卖铲人”转向两条主线：一是考察AI应用端的ROI、营收与现金流兑现，二是重估能源、电网、铜矿、工程设备等HALO重资产。

西部数据在 FY2026 Q4 实现 37.47 亿美元营收，GAAP 每股收益为 8.21 美元，持续经营归母净利润为 31.95 亿美元。财报显示，分拆闪存业务后，HDD 持续经营口径下的营收已连续五个季度上行，Q4 GAAP 毛利率达到 54.1%，自由现金流为 12.81 亿美元。与此同时，GAAP 利润还受到 20.50 亿美元闪迪保留权益市值重估收益推动，不能直接等同于硬盘主业当季经营表现。

Atreides Management 创始人兼首席投资官 Gavin Baker 在播客中表示，7 月 AI 板块大跌与产业数据明显背离，GPU 租赁价格、DRAM 现货价格和 token 产出仍在加速。他认为市场误读了 Meta 出租算力、开源模型扩张和 CDS 利差走阔等信号，并称英伟达目前处于过去十年来最低的远期市盈率区间。Baker 同时把监管视为最大风险，讨论了内存长期协议、英伟达的新融资模式，以及 SpaceX 与轨道计算的潜在变化。

美国联邦通信委员会正在起草规则，拟禁止中国光模块进入美国数据中心，光模块是数据中心光传输的关键设备。中际旭创约占全球27%市场份额，西方供应商预计需12至24个月才能提升产能。亚马逊、微软、Meta和谷歌等云服务商的AI基础设施建设进度和成本恐受严重影响。

Cantor Fitzgerald给予SK海力士300美元目标价，较周一收盘价142.72美元高逾100%，预计AI基建将持续推升DRAM、NAND和HBM需求。美银、Stifel和RBC也给出250、240、200美元目标价。SK海力士ADR于7月10日在纳斯达克开始交易，筹资约265亿美元。

摩根大通在最新报告中继续看好“科技+周期”股票配置，同时建议将医疗健康纳入第三条主线，以降低组合与宏观因素的相关性。报告称，科技板块存在超跌反弹机会，AI 相关资产具备均值回归空间；周期板块则建议从金融和消费转向工业股。新兴市场方面，摩根大通战术性看好中国港股，并提示对部分涨幅过大、仓位拥挤的 AI 供应链标的适度止盈。

高盛欧洲对冲基金业务负责人 Mark Wilson 在最新周报中表示，AI 基础设施、再工业化、国防重整、电力系统重建、供应链重构与主权融资需求正同时抬升资本价格，并重写投资范式。他认为，美债长端收益率上行的核心推手不是美联储，而是结构性资本需求。Wilson 同时指出，7 月指数表面平静，但个股分化、动量因子崩塌与机构去风险化已显著改变市场结构，8 月更可能进入消化期。