韩国加密KOL Joshua面向约120名同行发起私下问卷，55名详细回复者中有50人已主动交易美股，关注点集中在AI、军工、稀土、能源与半导体等板块。

拥有逾84万粉丝的匿名分析师Serenity称，AI基础设施投资在美国战略推动和科技巨头现金流支撑下，今年不会出现泡沫破裂，资本支出热潮或持续到2028年。

据 Business Insider 报道，Alphabet 在截至 2026 年 6 月 30 日的一年内，员工总数由 187103 人增至 198933 人，净增 11830 人。其中，2026 年第二季度单季增员超过 4000 人，为近年最大季度增幅。同期公司营收为 1198 亿美元，同比增长 24%。Alphabet 还将 2026 年资本支出预期上调至 1950 亿至 2050 亿美元，称 AI 基础设施需求持续超过可用容量。

比特币周二升破 6.6 万美元，创近一个月新高，CoinGecko 数据显示其单日上涨 3.5%，周线涨幅达 5.8%。市场回暖与亚洲芯片股反弹同步出现，MSCI 亚太指数上涨 2%，台积电、三星等权重股带动区域股市走强。与此同时，美国比特币现货 ETF 已连续 5 个交易日录得净流入，5 日累计流入约 7.27 亿美元；以太币现货 ETF 在 7 月 20 日也录得 3,800 万美元净流入。BTSE 营运长 Jeff Mei 表示，交易员正关注美联储 7 月 28 日至 29 日利率决策会议，以判断这轮反弹的持续性。

花旗策略师 Scott Chronert 团队表示，作为衡量大型成长股的“七巨头”框架已经失效，改以横跨六大行业的“成长集群”观察市场。该股票篮子合计接近标普 500 一半市值，年初至今回报为 11.8%，高于标普 500 的 10.1%。报告还提到，AI 交易在 2026 年出现明显轮动，半导体与内存板块近一个月承压，微软、Meta 持续受资本支出回报疑虑拖累。

台积电披露第二季度营收达到 402 亿美元，连续第五个季度刷新纪录。公司同时将全年营收增长预期上调至 40% 以上，并把资本支出指引提高至 600 亿至 640 亿美元。CEO 魏哲家表示，“代理式 AI”是需求的主要驱动力，而公司 70% 至 80% 的资本支出投向先进制程，这可能影响包括加密矿机制造商在内的非 AI 客户产能分配。

7 月 17 日，美国股指期货下跌，纳斯达克 100 指数期货跌超 2%，标普 500 指数期货跌超 1%。盘前交易中，英伟达领跌“七巨头”，费城半导体指数接近进入熊市。尽管标普 500 指数周四收跌 0.5%，但成分股中仍有 369 只上涨、132 只下跌。巴克莱策略师 Venu Krishna 认为，AI 资本支出热情开始降温，近期市场轮动更偏渐进，而非决定性切换。

台湾股市 7 月 17 日收盘大跌 2,953.71 点，创史上最大单日收盘跌点，台积电同步重挫 180 元。报道提到，台积电前一日虽公布创新高的二季度营收与每股收益，但市场将其上调 2026 年资本支出及利润率指引变化，解读为 AI 资本开支承压信号。与此同时，韩国与美国半导体股走弱拖累亚洲市场，而比特币截至发稿报约 6.3 万美元，24 小时跌约 2.1%，同期表现相对坚挺。