NAND

群联电子

2026-08-16 15:15:15

群联法说会点名江波龙抄袭，称 AI 业务已占营收 38%

群联电子执行长潘健成在 8 月 13 日第二季法说会上，公开指控中国存储模组厂江波龙抄袭，并点名其与紫光展锐、AMD 展示的方案。潘健成同时强调，群联已不应再被视为单纯消费性模组厂，公司新增的 AI Ecosystem Solutions 在第二季已占总营收约 38%，季增约 68%。他还表示，企业级 SSD、Boot Drive 与 AI Data Platform 将成为后续重点，并预期 NAND 供给紧张会持续多年。

1830

存储芯片

2026-08-16 01:15:54

存储涨价预期延续至四季度，华尔街看高美光目标价

据《巴伦周刊》报道，近期存储股反弹的一项支撑来自闪迪对 NAND 市场的长期乐观看法。KeyBanc 预计，2026 年第三季度与第四季度 DRAM、NAND 价格将继续环比上涨，其中 NAND 第三季度涨幅为 30% 至 40%。FactSet 数据显示，华尔街分析师对美光科技的平均目标价为 1549 美元，高于其 8 月 14 日 970.20 美元的收盘价。

1280

闪迪

2026-08-15 03:40:06

华尔街重估闪迪：AI 推理需求推动 NAND 叙事切换

闪迪投资者日后，多家华尔街机构重新把公司纳入 AI 基础设施主线。摩根大通恢复覆盖并给出「增持」评级和 2250 美元目标价，花旗维持「买入」和 2100 美元目标价，摩根士丹利则对高利润率目标保持谨慎。机构共同指向 KV Cache、企业级 SSD 与高带宽闪存需求上升，认为 NAND 的定位正在从消费电子周期品转向 AI 基建相关资产。

1590

摩根大通

2026-08-14 11:56:57

摩根大通上调闪迪至增持，目标价 2250 美元

据 CNBC 报道，摩根大通将闪迪（SNDK）评级从「中性」上调至「增持」，并给出 2250 美元目标价，较周四收盘价仍有约 47% 上行空间。该行称，AI 推理增长正推动 NAND 需求出现结构性拐点。闪迪还披露了结构化定价和大客户预付款等新业务模式，目前已签署 8 份长期协议，按价格下限计算合同总价值约 940 亿美元。

1420

马斯克

2026-08-14 08:12:12

马斯克再谈 AI 瓶颈：内存供给增 20% 追不上 200% 需求

马斯克在 X 回应 Peter H. Diamandis 时称，「很少有人意识到」AI 代理时代真正的限制环节在内存而非算力。他今年已至少四次公开表达类似观点，并在 SpaceX Q2 法说会上给出数据：内存产能年增约 20%，需求年增 200% 甚至更多。报道还提到 KV 快取带动 NAND 需求上升、NVIDIA 将上下文外移到 NVMe SSD 的方案，以及韩国与亚洲内存股近期围绕景气见顶与长期需求之间的反复博弈。

1460

摩根士丹利

2026-08-13 03:02:54

大摩：LTA 改写存储定价逻辑，本轮周期尚未结束

摩根士丹利在 8 月全球科技网络研讨会中提出，长期协议（LTA）正逐步取代传统现货定价，成为本轮存储周期最显著的结构性变化。报告列出三星、SK 海力士、美光、SanDisk 和铠侠的 LTA 推进情况，并指出 3Q26 DRAM 与 NAND 合约价虽继续上涨，但涨幅已低于此前预期。大摩同时认为，当前库存回升更多体现为 LTA 框架下的主动建库，而非 2018 年和 2022 年式的被动累库；AI 基础设施投资带来的资本形成，也在通过 SpaceX 与信用市场案例重塑半导体和通信行业的融资结构。

1680

伯恩斯坦

2026-08-13 02:02:49

伯恩斯坦上调全球 WFE 预测：两年增 75%，DRAM 与逻辑芯片拉动

伯恩斯坦上调 2026 至 2028 年全球晶圆前端设备（WFE）支出预测，预计 2028 年达到 2590 亿美元，较 2026 年两年累计增长 75%。报告称，增量主要来自中国以外地区的存储芯片，以及中国的晶圆代工与逻辑芯片。DRAM 和 NAND 增速快于逻辑与晶圆代工，中国市场需求韧性也高于此前预期。

3180

瑞银

2026-08-11 05:31:27

瑞银维持美光买入评级，称 AI 内存紧缺仍将推高盈利重估

瑞银在最新报告中维持美光「买入」评级和 1625 美元目标价，称尽管 NAND 短期价格预期下调、存储股近期波动加剧，但 DRAM 尤其 HBM 的供需紧张已超过此前判断。该行上调 2027 年整体 HBM 消耗量预测，并预计 HBM 与 DDR 价格继续走高，同时认为 DRAM 至少到 2028 年二季度仍将供不应求。

2730