据《巴伦周刊》报道，近期存储股反弹的一项支撑来自闪迪对 NAND 市场的长期乐观看法。KeyBanc 预计，2026 年第三季度与第四季度 DRAM、NAND 价格将继续环比上涨，其中 NAND 第三季度涨幅为 30% 至 40%。FactSet 数据显示，华尔街分析师对美光科技的平均目标价为 1549 美元，高于其 8 月 14 日 970.20 美元的收盘价。

PANews在8月11日晚举办一场关于AI投资下半场的Twitter Space，围绕近期AI与算力股回调、主线是否从“卖铲人”转向“AI应用者”、半导体硬件周期、电力与能源重估、中国开源模型机会，以及资本开支与利率的关系展开讨论。多位嘉宾认为，这轮调整更像是情绪溢价与杠杆出清，而非基本面恶化；云厂商资本开支仍在增加，市场关注点正逐步转向应用变现能力和电力等底层基础设施。

一名入职仅半年的26岁香港交易员，因在2026年1月9日至7月20日期间未经授权动用公司账户，以5000万港元保证金融资买入港股代号7709的南方东英SK海力士每日杠杆（2x）ETF，在韩国股市6月至7月连续熔断与杠杆踩踏中形成1.5亿港元巨亏。事件背后，是2026年上半年韩国股市围绕三星电子与SK海力士展开的极端行情：AI存储需求推动股价大涨，杠杆资金、指数结构集中与散户追涨共同放大了随后的急跌风险。

三星电子、SK 海力士和美光科技最新财季业绩创下新高，但股价近一个多月均明显回撤，市场担心存储行业再度陷入“涨价—扩产—过剩—暴跌”的旧周期。公开信息显示，三家公司本轮扩产更集中在 HBM 和 AI 服务器用 DRAM，并通过三至五年期长协、保底价格、照付不议和预付款锁定收入。多家机构和产业人士判断，供需缺口至少延续到 2027 年甚至 2028 年前，真正的变量在于长协覆盖率、新增产能释放时间，以及长鑫科技等新进入者在 2028 年后的影响。

据韩媒《Digital Daily》报道，苹果为降低下一代iPhone及智能设备成本，与长鑫存储就LPDDR5X等移动DRAM价格谈判，进一步降价要求被拒。长鑫存储坚持报价不低于三星、SK海力士，华为、小米等则以高价长约提前锁定其产能。存储厂商转产HBM，通用DRAM供应趋紧、价格持续上涨，三星与SK海力士聚焦HBM4等AI存储产品，下半年议价能力增强。

苹果在 7 月 30 日盘后发布 2026 年第二季度财报，营收 1094.17 亿美元、净利润 297.89 亿美元，iPhone、Mac、服务和各地区收入均实现双位数增长。但财报后股价一度跌超 8%，与微软、AMD、英伟达等 AI 概念股上涨形成反差。报道显示，苹果已在美国引入谷歌 Gemini，在中国接入阿里巴巴通义千问并与百度合作，AI 进展开始落地，但公司仍面临高基数、存储成本、AI 终端竞争和 CEO 交接四重压力。

7 月 30 日美股盘后，苹果、亚马逊和 Reddit 集中披露财报。苹果 Q3 营收与 iPhone 销售超预期，但服务收入和大中华区收入逊于预期，Tim Cook 将存储涨价称为“百年一遇”；亚马逊 Q2 由 AWS 拉动增长，Jassy 提到 AWS 在手订单达 4960 亿美元，并将全年资本支出上调至 2200 亿美元；Reddit 营收、利润和指引全面超预期，但因搜索推荐流量“不稳定”，盘后股价承压。三份财报中，存储芯片成本上行成为贯穿始终的焦点。

SK 海力士第二季度营收 79.32 万亿韩元、营业利润 60.54 万亿韩元，分别同比增长 257% 和 557%，利润率升至 76%，但因低于市场预期，财报发布后股价盘中一度跌逾 15%。公司称部分高附加值产品出货递延至下半年，HBM4 已开始量产出货，约 10 家客户完成长期供货协议谈判。市场关注点也从“利润有多高”，转向景气周期能维持多久、扩产是否会带来后续供给压力。