福建晋华曾与长江存储、长鑫科技并列为国内三大存储项目之一，却在产线初成时遭遇美国实体清单和刑事指控，进度被迫中断。2024年2月，美国旧金山联邦法院裁定相关指控不成立；在福建国资持续托底下，这家晋江企业保住了团队和产线，目前12英寸晶圆厂月产能约4万片，计划于2026年扩至6万片。

7 月 30 日美股盘后，苹果、亚马逊和 Reddit 集中披露财报。苹果 Q3 营收与 iPhone 销售超预期，但服务收入和大中华区收入逊于预期，Tim Cook 将存储涨价称为“百年一遇”；亚马逊 Q2 由 AWS 拉动增长，Jassy 提到 AWS 在手订单达 4960 亿美元，并将全年资本支出上调至 2200 亿美元；Reddit 营收、利润和指引全面超预期，但因搜索推荐流量“不稳定”，盘后股价承压。三份财报中，存储芯片成本上行成为贯穿始终的焦点。

SK 海力士第二季度营收 79.32 万亿韩元、营业利润 60.54 万亿韩元，分别同比增长 257% 和 557%，利润率升至 76%，但因低于市场预期，财报发布后股价盘中一度跌逾 15%。公司称部分高附加值产品出货递延至下半年，HBM4 已开始量产出货，约 10 家客户完成长期供货协议谈判。市场关注点也从“利润有多高”，转向景气周期能维持多久、扩产是否会带来后续供给压力。

6 位美国跨党派参议员联名致信苹果 CEO Tim Cook，要求苹果在 8 月 21 日前承诺，不在任何设备中使用中国厂商 CXMT 与 YMTC 的存储产品。议员在信中从价格、供应链外溢风险和出口管制三方面提出质疑，并要求苹果说明验证进度、技术资料分享情况，以及是否曾向美韩厂商争取优先配额。

比特币盘中一度跌破 6.3 万美元，刷新近十日低点，随后在 6.27 万美元附近反弹，但仍位于关键压力位下方。市场正等待 FOMC 决议给出方向，6 万至 6.2 万美元区间聚集多头流动性，6.4 万至 6.8 万美元则堆积空头流动性。与此同时，美股半导体和存储板块延续弱势，韩国与日本市场承压，部分资金转向港股科技和中国半导体链。

韩国股市近期持续大幅回调，投资者情绪从担忧踏空转向庆幸未入场。7 月 29 日，KOSPI 指数一度跌超 12%，SK 海力士跌逾 17%，三星电子跌超 13%。报道还提到，美股半导体板块走弱、CXMT 上市及 SK 海力士财报不及预期，是本轮下跌的相关因素。与此同时，韩国股市保证金与融资融券余额双双下滑，显示杠杆资金持续撤离。

韩国综合股价指数 KOSPI 7 月 29 日开盘一度上涨 1% 至 2%，但不到一小时即由升转跌，盘中第二次触发卖出 Sidecar，截稿前跌幅扩大至 7.5%。半导体权重股成为主要拖累，SK 海力士下跌 12.89%，三星电子跌近 8%。前一交易日 KOSPI 已暴跌 10.84%，7 月累计跌幅达到 34%，韩国 ETF 资产规模也从逾 500 万亿韩元降至 418 万亿韩元。

SK海力士公布 2026 年 Q2 业绩，营收、营业利润、毛利率和营业利润率均创历史新高，HBM4已开始出货，HBM4E样品也提前交付主要客户。公司称已与约 10 家客户完成长期供货协议谈判，企业级 SSD、服务器 DRAM 和 SOCAMM2继续放量。不过，营收和营业利润仍低于市场一致预期，净利润大增也主要受投资资产相关收益带动，财报后股价走势震荡。