7月28日前后，SK海力士、三星电子、美光、闪迪、希捷和西部数据集体下挫，单日合计市值蒸发接近430亿美元。与股价暴跌形成反差的是，多家存储厂商刚公布高增长业绩。报道显示，SK海力士ADR套利交易、韩国收紧单一股票杠杆ETF监管、市场对AI资本开支回报的担忧，以及韩国大规模扩产计划，共同推动了这一轮重定价。迈克尔·巴里则公开披露正持续加码做空存储板块。

韩国总统府政策室室长金容范表示，已要求韩国金融委员会和金融监督院调查韩国股市波动性明显高于其他市场的结构性原因，评估范围不只限于杠杆ETF，还将覆盖整体市场结构。他提到，衍生品交易占比和投资者结构应成为重点审视对象，并称中国存储与光刻设备领域的进展，可能引发市场对三星电子和SK海力士竞争力的担忧。

长鑫科技于 7 月 27 日上市首日剧烈震荡，股价在 38.11 元至 55.03 元间大幅波动，收于 49 元附近，市场围绕其约 3.28 万亿元市值展开激烈定价。与此同时，SK 海力士与三星电子在同一周披露二季度财报，利润、库存与资本开支数据成为观察全球存储周期的重要参照。文章认为，中国存储已从全球周期的跟随者，转向全球市场重新估值时必须纳入的变量。

全球半导体交易昨夜至今连续遭遇多重利空冲击，美股半导体板块先行回落，英伟达跌约 5%，费城半导体指数跌 2.23%。进入亚洲时段后，韩国、日本及港股相关 AI 硬件资产继续补跌，韩国 KOSPI 盘中跌超 10% 并两度触发熔断。市场关注的压力线索包括中国半导体国产化进展、英伟达 AI 基建合作引发的信用风险担忧、板块高位获利了结，以及 Kimi K3 开源对高资本开支逻辑的再度拷问。

7月28日市场与科技动态集中在半导体、AI与加密监管。长鑫科技上市首日收涨465.82%，成交额超1400亿元，总市值达3.28万亿元，并刷新多项A股纪录；The Information称一家上海国资背景企业已开始量产自主研发DUV光刻机设备，计划在2026年和2027年扩大产量，长鑫存储、中芯国际、华虹半导体被提及为潜在交付对象；加密市场方面，CEX热门币种多数下跌，AEON领涨24小时涨幅榜；监管层面，美国参议院暂缓推进CLARITY法案，日本议员则建议放宽加密货币2倍杠杆上限。

中国存储厂长鑫存储 27 日在上交所挂牌，首日股价涨幅达到 465% 至 466%，募资约 86 亿美元。市场担心中国 DRAM 产能扩张将改写全球供需结构，台股存储板块早盘承压，南亚科、华邦电、旺宏同步跌停。报道同时提到，长鑫存储扩产到实际量产通常仍需一至两年以上，影响是否在 2027 年后显现，市场仍在观察。

周一美股三大指数走势分化，道指上涨，纳指小幅回落，芯片、存储和光通信板块走弱。中东紧张局势暂时降温后，国际油价下跌，美债收益率回落，市场把焦点转向本周美联储议息会议。盘面上，资金从AI硬件链条转向软件股和资本开支更克制的公司，苹果反超英伟达重回全球市值第一，英伟达、闪迪、阿斯麦等个股则明显承压。

据 The Information 援引知情人士消息，一家获得中国国有资本支持的企业已启动自主研发 DUV 光刻机制造设备量产，计划 2026 年生产约 5 台、2027 年扩大至约 20 台。报道提到，这批设备拟交付中芯国际、华虹半导体和长鑫存储等厂商，其中长鑫存储预计将成为重要应用方。