据 DIGITIMES 报道，长鑫存储与长江存储持续扩张，苹果近期正积极寻求导入两家中国存储厂商进入供应链。两家公司一方面借苹果验证中国 DRAM 与 NAND Flash 品质，另一方面也通过第三方组装向北美 neocloud 和企业级市场出货。报道还提到，长鑫科技已完成 295 亿元融资，长江存储拟 IPO 募资约 330 亿元，并计划加快新厂投产。

群联电子执行长潘健成在 8 月 13 日第二季法说会上，公开指控中国存储模组厂江波龙抄袭，并点名其与紫光展锐、AMD 展示的方案。潘健成同时强调，群联已不应再被视为单纯消费性模组厂，公司新增的 AI Ecosystem Solutions 在第二季已占总营收约 38%，季增约 68%。他还表示，企业级 SSD、Boot Drive 与 AI Data Platform 将成为后续重点，并预期 NAND 供给紧张会持续多年。

SK海力士股价在 8 月 3 日至 7 日连续大幅波动，8 月 6 日与 7 日分别下跌 10.37%和 4.88%。尽管短期承压，多家证券机构仍维持乐观看法，认为 HBM4 技术领先、HBM 供需偏紧及长期供货协议将支撑公司业绩稳定，市场也在关注 ADR 上市与相关资产处置带来的价值重估空间。

长鑫上市后，国产 DRAM 赛道再次成为焦点。与长鑫同样在 2016 年启动、同样承担突破国产 DRAM 任务的福建晋华，却因与联华电子合作引发的知识产权诉讼、2018 年被美国商务部列入实体清单等因素错失量产窗口。直到 2024 年相关案件以福建晋华无罪收场，公司产线与团队才逐步回到运营轨道。文章回顾两家公司在技术路径、知识产权安排、产业基础与外部环境上的差异。

JZL Capital 在 7 月 27 日至 8 月 2 日周报中表示，7 月 FOMC 以 9 比 3 维持利率在 3.50%-3.75%，三名委员主张加息，显示政策分歧扩大。美国 6 月 PCE 回落主要受能源价格拖动，核心服务通胀韧性仍待观察。全球股市中，中美科技板块继续分化，市场定价更看重云收入、利润兑现与现金流。加密市场方面，BTC 本周自 65,400 美元回落至 63,114 美元附近，美国现货 BTC ETF 全周净流出约 6,150 万美元，成为价格承压的重要变量。

Roundhill Memory ETF最新调仓将长鑫科技纳入前十大持仓，权重为2.52%，位列第八，成为该ETF中权重最高的中国存储标的。同期，兆易创新权重由2.91%降至1.51%，排名降至第十。长鑫科技7月27日登陆科创板，截至8月3日收报54.99元，总市值约3.68万亿元。Omdia数据显示，其在2025年第四季度全球DRAM市场份额约7.67%，排名全球第四。

高盛欧洲对冲基金业务负责人 Mark Wilson 在最新周报中表示，AI 基础设施、再工业化、国防重整、电力系统重建、供应链重构与主权融资需求正同时抬升资本价格，并重写投资范式。他认为，美债长端收益率上行的核心推手不是美联储，而是结构性资本需求。Wilson 同时指出，7 月指数表面平静，但个股分化、动量因子崩塌与机构去风险化已显著改变市场结构，8 月更可能进入消化期。

Roundhill本周对旗下 DRAM 主题基金进行较大幅度调仓。分析师 qinbafrank 披露，该机构一边减持三星电子，一边增持长鑫存储。周二和周三，Roundhill累计买入 6500 万股长鑫存储股票，使其在 DRAM ETF 中的权重升至 2.47%；周一至周三则每日减持约 100 万股三星电子，三日合计卖出 300 万股。