Atreides Management创始人Gavin Baker认为AI仍处于基础设施超级周期，重点押注电力、晶圆、算力与互连等瓶颈环节，并以QQQ看跌期权对冲整体市场回撤风险。

预测显示，到2027年五大科技巨头AI资本支出占美国GDP 3.2%，首次超过国防预算2.7%。此举改写经济版图，台湾半导体受益但应用端投入不足，面临结构失衡风险。

高盛报告显示2026年上半年美股IPO募资额达1200亿美元，与2021年高峰持平。但加密公司如Kraken、Consensys等纷纷推迟IPO，AI领域IPO正吸走机构资金。

Fundstrat联合创始人Tom Lee认为，SpaceX、Anthropic、OpenAI三家IPO可能释放数万亿美元供应，但公开市场有足够资金吸收。他强调机构资金正从私募回流，早期投资者倾向持有而非抛售。

高盛预计，超大规模科技公司到2026年可能把近98%的经营现金流投入资本开支，重点流向数据中心、算力、网络设备和AI硬件。市场关注点已转向如此高强度投入能否带来相应收入回报。

HBAR日内自0.077附近持续回落，最低触及0.0735。技术指标显示短线卖压仍占上风，市场正关注0.073至0.074支撑区能否守住。

潘兴广场创始人比尔·阿克曼在访谈中警告，当前AI投资狂热与2000年互联网泡沫相似，市场资金追逐芯片能源，导致微软、亚马逊、Meta等优质科技股被严重低估。他买入微软，对Salesforce持保留态度，并警示VIX指数处于低位，市场陷入FOMO。

Shiller市盈率本月升至42.18，接近互联网泡沫顶点的44.19。文章指出，美股估值处于25年高位，而比特币因缺乏现金流难以套用传统估值框架，但从价格位置看仍低于历史高点。