《华尔街日报》报道称，苹果正在测试中国DRAM厂商长鑫存储的芯片，并评估用于中国大陆销售的iPhone和MacBook。受美国出口管制限制，苹果若推进合作，只能采购标准成品，不能联合定制。该项目尚未签署最终协议，还面临美国监管审查、国会反对以及地缘政治风险。

Serenity在X平台表示，仍看涨MU、三星等内存股，并称本周光子板块关注点重新回到AXT和Lumentum。其提到，光子行业已出现供应紧张迹象，COHR和LITE激光器未来两年产能已售罄，AAOI财报也显示光模块需求维持强劲。尽管Nvidia Rubin Ultra对内存做了优化、内存价格涨势弱于此前预期，Serenity仍认为存储企业盈利与市值相比依然突出，且明年供需失衡可能更严重。

闪迪和西部数据近日公布财报，营收、利润和回购计划都高于市场预期，但两家公司股价仍快速下跌，并带动存储芯片板块走弱。文章认为，市场当下交易的重点已从业绩增长转向预期变化，AI 存储利润率的上升速度接近峰值。

美国铜期货升至每磅 6.90 美元，创下历史新高。智利冬季暴风雪导致多家大型矿业公司暂停运营，LME 铜库存自 4 月中旬以来下降约 40%，供应担忧升温。与此同时，AI 数据中心建设、能源转型和电网升级持续抬高用铜需求，美国潜在关税风险也推动企业提前囤货与套利交易。

宇树科技将于 8 月 6 日确定 IPO 发行价。按约 42 亿元募资目标和 4,044.64 万股发行规模推算，隐含参考价约为每股 104 元，对应发行后基础估值约 420 亿元。公司 2025 年营收 17.08 亿元、扣非净利润 6.001 亿元，但 2026 年上半年增速放缓、利润承压。长鑫存储首日 466%涨幅、仅 10%流通盘，以及 Figure AI 与优必选之间的估值分化，都让宇树上市后的价格发现备受关注。

SemiAnalysis最新披露称，英伟达已向主要客户预览Rubin Ultra，但其规格较此前预期继续下调：理论算力维持35 PFLOPs，显存降至8-Hi 192GB，带宽仅增加1 TB/s，功耗区间为1800 W至2600 W。报告认为，英伟达正在减少高价HBM配置，把资源转向最多支持576张GPU互联的NVL576架构。受相关消息影响，韩股存储板块走低，截至北京时间11:45，SK海力士和三星均跌约8%，KOSPI指数跌约5%。

SK海力士公布二季度业绩后，尽管营收、营业利润和利润率均创历史新高，市场反应仍偏冷，交易焦点转向“低于预期”与管理层对后续需求、供给和扩产的表述。公司称AI基础设施投资与Agentic AI将继续推高HBM、服务器DRAM和企业级SSD需求，并披露已与约10家客户完成长期协议谈判，2026年资本开支预计处于40兆韩元区间高段。

资深宏观经济学家、Goldmoney 研究主管 Alasdair Macleod 表示，当前美国股市估值泡沫程度可能已超过 1929 年大萧条前夕。他指出，美债市场供需失衡、海外买家减少配置和美国债务压力上升，可能推高美债收益率并冲击美股估值。在其判断中，若市场信心逆转，标普 500 指数可能面临超过 90% 的价值回撤，黄金和白银则可能成为极端金融风险环境下的避险选择。