8月11日，SK海力士通过其投资的特殊目的公司SPC2，间接成为日本NAND厂商铠侠最大股东。铠侠披露大股东已由东芝变更为BCPE Pangea Cayman2（SPC2），后者持股14.19%。东芝出售股份后持股降至14.06%。SPC2对应SK海力士2018年约1.3万亿韩元的可转换债券投资，转股后或可获表决权，但仍需反垄断审批，日本政府也可能不批准。

BlockBeats 消息，三星电子 HBM4 良率已接近 80%，较原定目标提前约 4 个月。公司计划将三季度 HBM4 营收提升 3 倍以上，并将 HBM4 在下半年整体 HBM 营收中的占比提高至 60% 以上，目标年底前将 HBM 市场份额提升至约 38%。供应增加将利好英伟达 Vera Rubin 加速器生产。

SpaceX 最新季度财报引发《All-In Podcast》讨论，主持人 David Friedberg 认为，Starlink 单独业务未来 18 个月至两年内就可能支撑约 1 万亿美元市值。马斯克随后回应称，市场仍严重低估 Starlink，理由是 AI 与机器人将把全球带宽需求推高到远超人类使用水平；按其设想，Starlink 在中国以外市场若拿下 25% 份额，年营收可超 5000 亿美元，更激进情境下甚至可能突破 1 万亿美元。

RWA 7 月成为加密市场热门叙事，链上规模升至 320 亿美元，较月初增长约 22%。但多份报告显示，当前近 9 成代币化资产未进入借贷、抵押或交易环节，呈现规模扩张与使用率偏低并存的局面。Securitize、Ondo Finance 与 Maple Finance 在资产体量和 DeFi 利用率上的分化，也让赛道竞争从“谁发得多”转向“谁用得起来”。

摩根大通在最新报告中称，随着美国受监管的加密永续合约平台逐步崛起，以及预测市场竞争加剧，Hyperliquid 的市场主导地位正承压。报告还指出，HYPE ETF 在 5 月和 6 月吸金后，自 7 月以来资金动能明显放缓。摩根大通认为，后续应重点观察 HYPE ETF 资金流向，以及 Hyperliquid 在衍生品和预测市场的市占率变化。

铠侠已于 7 月初在日本岩手县北上工厂启动第 10 代 3D NAND BiCS10 量产，并基于该技术推出支持 PCIe 6.0 的数据中心 SSD。市场观点认为，新制程切换初期的良率爬坡成本，可能是铠侠与合作伙伴 SanDisk 本季财测未达预期的原因之一。与此同时，铠侠还计划在今年底量产 UFS 5.0 产品，三星也将在 8 月推进第 10 代 V-NAND 量产。

海外媒体消息称，美国联邦通信委员会正起草禁令，拟限制进口中国新型号光收发模块，目标是在 2026 年内公布并实施，但相关限制仍可能修改或搁置。消息传出后，中美两地光模块概念股走势分化。多组行业数据指向同一现实：在 800G、1.6T 等高速产品上，中国厂商占据较高份额，而美国本土产能短期内难以覆盖北美云厂商需求。

Circle公布2026年第二季度财报后，市场对其估值分歧并未完全消散。公司当季总营收及储备收入为7.01亿美元，低于7.17亿美元的市场预期，但净利润高于预期。USDC平均流通量继续增长，季末流通量却回落，市占率也小幅下滑。与此同时，Arc主网上线时间敲定、CPN交易规模扩张，以及OCC和NYDFS牌照获批，显示Circle仍在推进平台化布局。