美股周一在企业财报走强和霍尔木兹海峡局势缓和预期带动下集体上涨，道指首次收于54000点上方，标普500和纳指同步刷新纪录。油价连续走低，10年期美债收益率回落，CME数据显示9月加息25个基点概率降至57.1%。AI、半导体、存储和数据中心相关板块领涨，Palantir、ARM、英特尔、闪迪和美光表现突出，市场同时关注本周非农、财报和SpaceX限售股解禁。

Bitget UEX 8 月 5 日日报显示，市场继续交易霍尔木兹海峡协议或将达成的预期，油价延续回落，美联储 9 月加息概率降至 58.4%，风险资产获得支撑。美股三大指数集体走高，道指与标普 500 再创历史新高，Palantir、英特尔等个股成为焦点。加密市场方面，BTC 站上 6.39 万美元附近，24 小时爆仓 2.04 亿美元，ETF 资金流与 6.1 万至 6.3 万美元链上筹码区间仍是短线观察重点。

8月4日至5日，加密市场消息密集出现。SpaceX披露二季度营收78亿美元，持有的18,712枚比特币因币价下跌出现约5.4亿美元账面浮亏；Coldcard继续敦促用户迁移资金，Galaxy称攻击者至少15人；韩国交易所同步上线QUID，机构质押、RWA、BIP-110与多起链上大额交易也在推进。

SpaceX CEO 马斯克在公司首次财报电话会上表示，未来 SpaceX 的 AI 服务将“独家”基于英伟达系统运行。公司认为英伟达 Vera Rubin 是“最佳 AI 计算架构”。SpaceX 预计今年年底计算能力超过 2 吉瓦，明年底前接近 10 吉瓦，并计划在地面与太空部署 Vera Rubin NVL72 机架级系统，用于 Starmind 卫星项目。

Marvell Technology宣布推出面向AI基础设施的新一代内存解决方案组合，覆盖服务器级AI存储、机架级CXL内存扩展与池化，以及多机柜光互联共享内存。公司称，该组合针对Agentic AI推理中持续上升的内存容量与带宽瓶颈，包含Bravera SC6 PCIe 6.0 SSD控制器、Structera X内存扩展方案和Photonic Fabric光互联内存方案，其中Bravera SC6预计于2026年第四季度开始送样。

本周美股芯片板块迎来三份关键财报：AMD 将于美东时间 8 月 4 日盘后披露二季度业绩，闪迪和西数则在 8 月 5 日盘后公布财年四季度及全年业绩。市场正借此观察 7 月 AI 硬件股急跌后的修复能否延续。关注点分别落在 AMD 的 AI 加速器与服务器芯片指引、闪迪的 NAND 价格和企业级 SSD 需求，以及西数对 AI 数据中心存储需求、毛利率和现金流的验证。

SemiAnalysis最新披露称，英伟达已向主要客户预览Rubin Ultra，但其规格较此前预期继续下调：理论算力维持35 PFLOPs，显存降至8-Hi 192GB，带宽仅增加1 TB/s，功耗区间为1800 W至2600 W。报告认为，英伟达正在减少高价HBM配置，把资源转向最多支持576张GPU互联的NVL576架构。受相关消息影响，韩股存储板块走低，截至北京时间11:45，SK海力士和三星均跌约8%，KOSPI指数跌约5%。

AMD已通知AIB板卡合作伙伴，计划自8月起统一上调GPU内存套件价格，涨幅至少10%，RX 9000系列预计首当其冲。ABMedia援引Wccftech与ChannelGate称，此次调整与上游DRAM采购成本今年大幅攀升有关，部分品项接近翻倍。报道还提到，AMD此前一度按兵不动，直到NVIDIA上调RTX 50系列售价并带动中国市场跟涨后，才决定跟进。