BitMine董事会主席Tom Lee在Bankless播客中表示，公司用14个月把ETH持仓推至约582万枚，接近总供应量的5%，且这一目标未必是终点。Lee称公司全程依靠股权融资，没有债务和可转债，并已连续60多周买入ETH。按照他的说法，BitMine当前年化质押收益约3亿美元，足以覆盖9.5%优先股的年度股息支出。他还提出，若叠加华尔街代币化与AI需求，ETH在1至2年内可“轻松”突破1万美元。

Chamath Palihapitiya在长文中表示，CME Group与Silicon Data计划在监管审查通过后，于2026年10月5日推出算力期货。文章称，全球AI资本支出到2026年已达7650亿美元，超过油气行业的6810亿美元，但AI公司仍缺少管理算力价格波动的成熟工具。Chamath指出，GPU租赁价格、硬件折旧与数据中心建设周期错配，正推动这一市场需求升温。不过，算力期货要真正成立，仍面临GPU供应集中和算力标准化不足等问题。

风险投资人 Tomasz Tunguz 表示，AI 基础设施更像一场缓慢接力赛，瓶颈会从 GPU 依次传导至内存、CPU、存储及更上游环节。其文中提到，2023 年初 H100 租金一度超过每小时 9 美元，服务器出货量下降 22%；随后 HBM、SSD、DRAM、CPU 与 HDD 等环节相继承压，部分长周期设备订单已排至 2029 年至 2031 年。

Nvidia 在 8 月 10 日提出将 GPU 定义为可抵押、可投资的基础设施资产，并与 Apollo、贝莱德、黑石、Brookfield、高盛、KKR 签署合作备忘录，目标动员超过 5000 亿美元资本。CME 次日宣布将于 10 月 5 日推出与 GPU 租金挂钩的期货合约，ICE、FalconX、Polymarket、Kalshi 也已分别在指数、场外互换、链上大宗交易和远期曲线环节推进布局。中国方面，上海已在政府文件中首次写入「算力期货」，但路线更偏向 AI Token 定价而非 GPU 小时租金。

Foresight指出，Top 5 云厂商AI相关CapEx占经营现金流比例已从2020—2023年的20%—30%升至2025年的接近94%，2026年已确认CapEx合计超过7000亿美元。文章认为，Take or Pay 长约、GPU信贷与开源模型带来的公开市场需求，正在推动算力走向指数化、远期化与衍生品化。

BONK 的应用版图已从 Meme 代币扩展到发射平台、交易工具、DeFi、数字艺术、游戏、运动、公益和社区治理。官方页面显示，BONK 目前已有超过 110 万个链上持有钱包，并完成 400 多个生态整合。围绕发现、交易、参与和连接等环节，BONK 正在 Solana 生态内搭建一套持续扩展的产品矩阵。

SemiAnalysis 在最新报告中称，AI 竞争的关键正在从采购更多 GPU，转向谁能更快完成电力与数据中心建设。报告指出，SpaceX 与 xAI 合并后，正依靠“第一性原理”推动的工程能力和现场自发电模式，加速扩张算力基础设施。以曼菲斯 Colossus 1 为例，其从建设到上线约用 4 个月。机构预计其算力规模到 2026 年底将达 2GW，并计划在 2027 年底扩至 10GW；按其测算，届时年度经常性收入可达 3,000 亿美元。

Blockchain Capital 普通合伙人 Aleks Larsen 和 Spencer Bogart 在《Bankless》播客中表示，加密行业正在从基础设施主导阶段转向应用层变现阶段。两人认为，稳定币、预测市场和股票代币化正推动链上金融扩张，应用层费用在 2025 年首次超过基建层，显示价值开始向上层迁移。他们还称，稳定币带来的链上流动性已显著拉动借贷与交易协议收入，而代币化有望提升全球金融体系的资本效率。