Laffer Tengler Investments CEO兼CIO Nancy Tengler在8月12日接受TheStreet播客采访时表示，标普500再创新高后她仍看好美股下半年表现。她把配置重点放在AI基础设施、被错标的成长价值股、网络安全以及金融与可选消费，点名看好PWR、GEV、WMB、DE、NVDA、AMZN、CRWD等，同时回避META、必需消费、公用事业和REITs。她称信用市场破裂或通胀回升是当前牛市面临的主要风险。

本轮美股科技股反弹中，CoreWeave、Nebius 等 NeoCloud 公司成为涨幅居前的方向。文章认为，资金定价的核心不是单纯 GPU 数量，而是已经被合同锁定、能够快速交付的算力产能。近期财报也推动市场将这类公司从高资本开支的 GPU 租赁商，重新理解为由订单支持扩张的 AI 基础设施运营商。订单可见性、电力容量、融资能力与已启用 MW，构成这一轮重估的关键指标。

摩根士丹利半导体首席分析师 Shawn Kim 在最新报告中撤回 7 月的偏空判断，认为内存板块最剧烈的调整阶段已接近尾声。报告将近期回调归因为去杠杆、获利了结与价格增速见顶，而非基本面反转，并指出行业估值已降至约 3 倍未来 12 个月预估市盈率。该行预计 2026 年第四季行业进入周期后段，同时维持对 SK 海力士与三星电子的看涨评级，称两者相对当前股价的潜在涨幅都超过 60%。

SpaceX上市后披露首份季度财报，总营收78.14亿美元，同比增长92%，较市场一致预期高出近9亿美元。星链连接业务贡献42.91亿美元营收并保持稳定盈利，AI业务营收25.61亿美元、同比激增247%，但相关基础设施投入仍推高资本开支至183.7亿美元。公司季度净亏损收窄至5.41亿美元，每股亏损0.09美元，好于市场预期的0.26美元。

SK 海力士第二季度营收 79.32 万亿韩元、营业利润 60.54 万亿韩元，分别同比增长 257% 和 557%，利润率升至 76%，但因低于市场预期，财报发布后股价盘中一度跌逾 15%。公司称部分高附加值产品出货递延至下半年，HBM4 已开始量产出货，约 10 家客户完成长期供货协议谈判。市场关注点也从“利润有多高”，转向景气周期能维持多久、扩产是否会带来后续供给压力。

Bitget UEX 日报显示，美伊连续多日暂停相互军事打击后，原油价格显著回落，市场对通胀与加息的担忧有所降温。加密市场同步修复，BTC 站上 6.5 万美元上方，ETH 涨幅更大。美股上周五收盘分化，苹果逆势走强，半导体与光通信板块承压。本周市场将聚焦美联储利率决议、美国核心 PCE、GDP 数据，以及苹果、Meta、亚马逊、微软、高通和 SK 海力士等公司财报。

Robinhood Q1营收10.7亿美元（同比+15%），净利3.46亿美元，但加密收入暴跌47%至1.34亿美元。公司加速转向股票、期权和AI产品，同时斥资7500万美元投资OpenAI。

Robinhood一季度营收同比增长15%至10.7亿美元，但加密交易收入大跌47%至1.34亿美元，业务重心进一步转向股票、期权与利息收入。