TechFlowPost刊文转述国投证券策略团队《科技产业投资方法论》核心观点，认为科技股难以用传统现金流折现定价，主要赚的是波段收益。报告将一轮科技行情概括为“N字型”，分为A到B的叙事驱动、B到C的回调，以及C到D的业绩驱动第二波，并强调C点是机构投资者的关键介入位置。文中还列出判断C点和D点的具体观察框架，以及美股映射与产业链映射的历史经验。

SpaceX公布上市后首份季度财报，截至 2026 年 6 月 30 日的第二季度营收约 78 亿美元，同比增长 92%，调整后 EBITDA 增至 35 亿美元，均明显高于市场预期。星链所在连接业务仍是主要利润来源，AI 业务亏损低于预期，但相关资本支出达到 158 亿美元且未来两季预计维持高位。财报发布后，SpaceX 盘后股价先涨后跌，一度跌近 9%。

亚马逊创始人杰夫·贝佐斯已向美国证券交易委员会提交 Form 144 文件，计划出售约 1500 万股亚马逊股票，按申报时收盘价计算约值 40.7 亿美元。这笔交易依据其签署的 Rule 10b5-1 预定交易计划执行。消息披露前，亚马逊刚公布好于预期的第二季财报，市值在 2026 年 8 月 3 日首次突破 3 万亿美元，股价创下历史新高，但申报消息发布后股价下跌逾 2%。

安森美、德州仪器、意法半导体和恩智浦最新财报均显示营收同比、环比增长，且第三季度指引继续指向环比上升。工业市场率先修复，数据中心紧随其后，汽车需求在二季度回升。与此同时，原厂、渠道和下游库存同步回落，订单结构开始从去库存转向补库存与终端需求共同驱动。

SpaceX将于北京时间周三凌晨发布上市后首份季度财报。彭博汇编预期显示，公司本季度预计运营亏损约 16 亿美元、资本支出约 180 亿美元，其中并入 xAI 后组建的 AI 业务预计第二季度运营亏损 24 亿美元。分析认为，季度盈亏对判断 SpaceX 早期投资价值参考有限，真正左右长期走势的，是星舰量产、复用和商业首飞时间表。

SpaceX将于 8 月 4 日美股收盘后公布上市以来首份季度财报，市场将借此评估其 AI 业务、Starlink 卫星互联网和航天业务的商业化进展。财报前股价一度跌至 104.83 美元新低，随后收报 114.53 美元。AI 投入能否转化为收入、Starlink 用户和盈利增长是否延续，以及 8 月 6 日起大规模解禁带来的短期供给压力，是本次业绩披露的三大焦点。

SpaceX 创始人马斯克称，公司正在全球招募工程与技术人才，目标是建设并运营“地球内外最强大的 AI 超级电脑集群”。除核心技术岗位外，SpaceX 还在美国多地招聘星链增长主管，这类岗位可异地办公，但出差时间可能超过 75%。公开信息显示，部分核心岗位通常受 ITAR 限制，应聘者一般需具备美国公民或永久居民身份。

MarsBit发布7月25日至7月31日每周编辑精选，内容覆盖宏观局势、投资与创业、AI与存储、政策和稳定币、CeFi与DeFi、以太坊与扩容、安全等板块。文中提到市场为美联储加息风险付费、Clarity法案2026年落地概率被下调至30%、Lido正迁移800多万枚ETH，并梳理了ONDO、Hyperliquid、SK海力士、TradeXYZ等近期讨论焦点。