伯恩斯坦称，Naver 董事会已批准向 NVIDIA 定向增发 720 万股普通股，发行价为每股 204,500 韩元，融资约 1.5 万亿韩元。报告指出，交易完成后 NVIDIA 预计将持有 Naver 约 5% 股份，并认为此举将强化市场对 Naver AI Factory 战略的信心。伯恩斯坦维持 Naver“跑赢大盘”评级，目标价 330,000 韩元，较 7 月 24 日收盘价 209,500 韩元高约 58%。

美银证券在 7 月 24 日周报中称，7 月 PC DRAM 合同价较 6 月上涨 15%-20%，三季度均价环比涨幅或达 30%-40%，高于 TrendForce 预期的 13%-18%。该行同时预计，谷歌 2026 年和 2027 年资本开支分别为 2000 亿美元和 3000 亿美元，带动存储芯片采购继续增加。美银还将 7 月 30 日三星财报会视为关键节点，关注回购、提前派息及更积极的下半年与 2027 年指引。

TechFlow 汇总 AI、加密、芯片与美股多条动态。AI 方面，Anthropic 发布 Claude 5 上下文工程新规则，Debian 就 LLM 参与开发投票，DeepSeek 因内部会议内容泄露后暂停新一轮融资。加密领域，Upbit 上线 MORPHO 和 EUL 韩元交易对。科技公司与硬件端则出现谷歌自由现金流转负、高通宣布 9 月起芯片涨价 10%-20% 等消息。

九大美国产业公会联名致信川普政府，指责AI数据中心吞噬过多内存产能，导致DRAM短缺、价格飙升，汽车、医疗、零售等行业面临断料与成本上涨，要求政府介入保障供应。

伯恩斯坦报告指出常规DRAM价格2025Q3至2026Q2飙涨4.5倍，每晶圆收入已超HBM两倍，2027年或继续上行，台湾供应链受益但AI成本同步承压。

Riot Platforms宣布以出售约1080枚比特币筹资9600万美元，买下得州Rockdale园区土地，并与AMD签署10年数据中心租赁及服务协议。

马斯克在特斯拉Q1 2026财报会上披露Terafab研究厂细节：选址Giga Texas、预算30亿美元、采用Intel 14A制程，整合光罩、逻辑、内存、封装在同一建筑，SpaceX负责量产放大。

马斯克在X平台预告TeraFab项目将在7天内启动，目标在美国建设超大型半导体制造设施，年产能上看1000亿至2000亿颗芯片。该计划引发对技术可行性、资本投入与供应链路径的讨论。