中国于 7 月 10 日禁止氦气出口，政策背景是全球氦气供应在 2025 年持续收紧。氦气是先进芯片制造中的关键特气，涉及刻蚀散热、检漏、吹扫和精密设备热管理，电子级产品纯度最高需达 99.9999%。卡塔尔生产枢纽受袭、俄罗斯收紧出口许可、美国清空联邦氦储备，共同推高了供给风险。中国氦气对外依存度达 84.4%，在进口承压之际仍有出口流出，禁令被官方表述为保障国内供应。

韩国股市近期持续大幅回调，投资者情绪从担忧踏空转向庆幸未入场。7 月 29 日，KOSPI 指数一度跌超 12%，SK 海力士跌逾 17%，三星电子跌超 13%。报道还提到，美股半导体板块走弱、CXMT 上市及 SK 海力士财报不及预期，是本轮下跌的相关因素。与此同时，韩国股市保证金与融资融券余额双双下滑，显示杠杆资金持续撤离。

黄仁勋发布其第二条推文，宣布成立“开放安全AI联盟”，37 家创始成员涵盖芯片、云、安全和开源社区。联盟主张闭源与开源模型并存，但强调在网络安全场景下，开放模型和 harness 不可或缺。公开信与联盟名单也让行业分化为三类：既签信又入盟、仅签信未入盟，以及既未签信也未入盟的 Anthropic。文中还提到 Hugging Face 披露的一起 AI 安全事件，以及英伟达推动开放模型背后的算力业务考量。

ONDO 自 7 月初约 0.31 美元升至 0.40 美元附近，三周涨幅接近 30%。原文认为，资金关注点不只是 RWA 概念，而是链上美股交易正在成为一条更清晰的市场主线。Ondo 在代币化股票发行端占据较高份额，同时借 Ondo Perps 向交易环节延伸；不过其新架构仍存在中心化与硬件安全层面的已知妥协。

ONDO自7月初约0.31美元升至0.40美元附近，三周涨幅接近30%。报道认为，资金关注点不只在RWA概念，更在于Ondo Global Markets在代币化股票发行端超过70%的份额、DTCC相关分销渠道进展，以及Ondo Perps把发行与交易打通后的业务延伸。与此同时，Ondo放弃原先的Ondo Chain方案，转向将执行层与以太坊结算层分开的Ondo Network架构。

7月28日市场与科技动态集中在半导体、AI与加密监管。长鑫科技上市首日收涨465.82%，成交额超1400亿元，总市值达3.28万亿元，并刷新多项A股纪录；The Information称一家上海国资背景企业已开始量产自主研发DUV光刻机设备，计划在2026年和2027年扩大产量，长鑫存储、中芯国际、华虹半导体被提及为潜在交付对象；加密市场方面，CEX热门币种多数下跌，AEON领涨24小时涨幅榜；监管层面，美国参议院暂缓推进CLARITY法案，日本议员则建议放宽加密货币2倍杠杆上限。

长鑫科技登陆上交所科创板首日股价上涨超460%，总市值突破3 万亿元人民币，带动市场重新评估全球 DRAM 竞争格局。周一美股存储芯片板块明显走弱，闪迪盘中一度较 6 月高点回撤 47%，SK 海力士 ADR 则在 7 月赴美上市后首次收盘跌破发行价。市场关注长鑫科技融资后扩产和研发能力提升，但也有观点认为，HBM 仍是美光、SK 海力士和三星短期内更稳固的优势领域。

据 The Information 援引知情人士消息，一家获得中国国有资本支持的企业已启动自主研发 DUV 光刻机制造设备量产，计划 2026 年生产约 5 台、2027 年扩大至约 20 台。报道提到，这批设备拟交付中芯国际、华虹半导体和长鑫存储等厂商，其中长鑫存储预计将成为重要应用方。