英伟达与康宁达成多年合作，推动美国AI光学制造扩张。康宁拟新建三座工厂，光连接产能提升10倍、光纤产能增超50%，消息带动其股价盘前上涨约20%。

康宁宣布与英伟达达成多年合作，在美国扩建AI光学制造产能，计划新建三座工厂并大幅提升光连接与光纤产能。消息推动康宁盘前涨约20%，英伟达涨近3%。

康宁宣布与英伟达达成多年合作，将在美国扩建AI光学制造能力，计划新建三座工厂并大幅提升光连接与光纤产能，消息推动康宁盘前大涨约20%。

第三方研究机构 SemiAnalysis 称，英伟达在 GTC 2026 展示的 Kyber NVL144 机柜将推迟超过 12 个月至 2028 年，配套 NVL72x2 架构被取消，Rubin Ultra 的 NVLink 扩展域同步收缩。过去 30 天内，800VDC 供电、CPO 量产、四芯片 Rubin Ultra 与 Kyber 先后传出延后或调整，光通信、PCB 与电源板块已出现连续重定价。受影响最大的环节包括高端 PCB 与 CPO 产业链，而铜缆、连接器及部分上游材料商被视为相对受益方。

投资机构Jefferies维持对NVIDIA的买入评级，并将目标价上调至300美元，但指出其AI服务器背板PCB技术Kyber大概率延迟至2028年或取消，这将导致2027-2028年PCB及覆铜板市场规模下调，同时强化上游材料与铜缆厂商的结构性优势。

Jefferies发布研报维持NVIDIA买入评级，目标价上调至300美元，但指出其AI服务器背板PCB技术Kyber大概率延迟至2028年或取消，导致PCB及CCL市场规模下调。上游材料与铜缆厂商成为赢家。

Jefferies维持NVIDIA买入评级并上调目标价至300美元，但指出其AI服务器背板PCB技术Kyber大概率延迟至2028年或取消，导致2027-2028年PCB及CCL市场规模下调。该延迟压制中游PCB制造商业绩，但强化上游玻纤布、CCL和铜缆厂商的结构性优势。

Jefferies维持NVIDIA买入评级并上调目标价至300美元，但指出其AI服务器背板PCB技术Kyber大概率延迟至2028年或取消，从而下调2027-2028年PCB及覆铜板（CCL）市场规模预期。该延迟虽压制中游PCB制造商业绩，却强化上游材料及铜缆厂商的结构性优势。