Serenity 发文警告，存储短缺的基本面未改，甚至可能加剧。日经报道日本分销商称需求缺口达40%-60%，年底价格或再涨50%。SpaceX未计入超大规模云厂商1.3万亿美元资本开支，总支出可能超预期。闪迪80%毛利率预期维持至2030年，三星订单可见性延至2031年。Serenity强调存储股波动大，其部分仓位浮盈超270%，但基本面与股价常脱节。同样逻辑适用于光模块、CW激光、衬底等环节，股价反弹不代表短缺结束。

Serenity 发文指出存储短缺基本面未变，甚至可能更紧；市场轮动但公司基本面不变。日经报道日本分销商称存储需求缺口达40%-60%，年底价格或再涨50%；SpaceX未计入云厂商1.3万亿美元资本开支，总开支可能超预期；闪迪80%毛利率预期维持至2030年；三星等订单可见性延至2031年。存储股波动大，相同逻辑适用于光模块等环节，反弹不意味着短缺结束。

在出口管制与地缘政治压力下，长江存储和长鑫存储正推进海外销售。DigiTimes 报道称，长江存储先将 NAND 芯片卖给独立模组厂，再组装为企业级 SSD 出货给美国多家新兴云服务商，以淡化中国产地标签。与此同时，长江存储武汉三期厂投产时间提前至 2026 年第四季，并计划拿出 20% 产能试产 LPDDR；长鑫存储则已与美国、加拿大中小型云服务商展开产品认证。

SK海力士董事长崔泰源近日在韩国总部接受媒体专访时表示，AI生态系统对内存的需求已超过公司供应能力，客户普遍要求接近原来两倍的供货量。他称产能扩张可能需要4到5年，随着AI服务器需求持续增长，HBM已供不应求，明年可能出现有史以来最严重的内存短缺；他还预计，AI智能体使用量未来5年可能增长77倍。

Serenity在X平台表示，AI基础设施需求正带动存储、先进封装、算力融资、光通信、电源和电子元件进入长期扩张周期。其援引瑞银对DRAM毛利率的预测，并提到闪迪长期协议、CoreWeave对英伟达A100 GPU的使用安排，以及Anthropic到2028年的收入预期。同时，台积电先进封装负责人提醒，未来几年行业除存储外，还可能面临ABF载板供应紧张。

SK集团会长崔泰源在接受CNBC专访时表示，AI正把存储行业推入新阶段，市场对芯片的争夺「像一场战争」。他称，SK海力士已掌握全球近半HBM市场份额，并计划投资720亿美元扩建晶圆厂，到2034年将产能提升至目前3倍。面对明年可能加剧的短缺、40%至50%的价格上涨，以及过度建设风险，公司正通过长期协议、合资晶圆厂和「存储器即服务」分摊不确定性。

苹果在 7 月 30 日盘后发布 2026 年第二季度财报，营收 1094.17 亿美元、净利润 297.89 亿美元，iPhone、Mac、服务和各地区收入均实现双位数增长。但财报后股价一度跌超 8%，与微软、AMD、英伟达等 AI 概念股上涨形成反差。报道显示，苹果已在美国引入谷歌 Gemini，在中国接入阿里巴巴通义千问并与百度合作，AI 进展开始落地，但公司仍面临高基数、存储成本、AI 终端竞争和 CEO 交接四重压力。

7月28日市场与科技动态集中在半导体、AI与加密监管。长鑫科技上市首日收涨465.82%，成交额超1400亿元，总市值达3.28万亿元，并刷新多项A股纪录；The Information称一家上海国资背景企业已开始量产自主研发DUV光刻机设备，计划在2026年和2027年扩大产量，长鑫存储、中芯国际、华虹半导体被提及为潜在交付对象；加密市场方面，CEX热门币种多数下跌，AEON领涨24小时涨幅榜；监管层面，美国参议院暂缓推进CLARITY法案，日本议员则建议放宽加密货币2倍杠杆上限。