高毅资产披露截至二季度末的美股持仓后，其调仓方向引发关注。数据显示，高毅当季共持有 19 只美股标的，持仓总市值约 9.79 亿美元，其中将台积电加仓至第一大重仓股，并明显增持 BOSS直聘、携程、美光和闪迪。与此同时，高毅、景林资产和东方港湾均对英伟达进行了不同程度减持。文章认为，这一变化对应的并非对 AI 趋势的否定，而是机构在 AI 产业链内将仓位转向产能与盈利兑现更容易验证的环节。

香港广发证券在 8 月科技股月报中表示，7 月 AI 相关股票的修正已接近尾声，费城半导体指数预估市盈率回落至 27 倍后，估值压力已有所释放。报告新增 AMD、鸿海和 Lumentum 为首选标的，移除联电、联发科和 ASML，并称供应链资金正从内存元件转向光学互连，NPO 与 CPO 方向在第四季度可能带来超出市场预期的表现。报告还维持对美国云服务供应商资本开支的乐观看法，同时提示手机市场疲弱与 NAND 供给过剩等风险。

美国7月CPI与核心CPI数据均符合预期，核心同比增速降至2021年3月以来最低，美股收盘涨跌不一，市场对9月加息概率预期下降。盘面上，资金从部分传统软件和大型科技股转向AI云算力、半导体、存储和光通信，NEBIUS、CoreWeave、超微电脑与Lumentum等个股大幅走高。与此同时，黄金、白银维持强势，油市在前期连续上涨后短暂回落，美国财政赤字与利息支出压力也继续受到关注。

Counterpoint发布2026年第二季度NAND闪存市场数据：按出货量计算，三星、SK海力士、长江存储份额分别为25%、22%、14%，长江存储首次进入前三。按营收计，长江存储排名第五，落后美光与铠侠，因其产品组合集中于消费级应用，高单价数据中心企业级SSD占比偏低。

美联储官员再度释放鹰派信号，市场把北京时间周三晚间公布的美国 7 月 CPI 视为 9 月利率路径的关键依据。与此同时，美伊围绕霍尔木兹海峡的僵局仍在持续，油价受地缘风险支撑。美股方面，英伟达在黄仁勋澄清融资计划后缓解部分担忧，但科技板块整体仍承压；加密市场则在风险偏好回落与 ETF 资金流出背景下维持震荡偏弱。

7 月全球科技股大跌后，台湾与韩国两大亚洲科技市场的修复节奏出现分化。彭博数据显示，外资上周重新转为台股净买家，8 月以来累计净买入 17 亿美元；同期韩国股市遭净卖出 62 亿美元。年初至今，台湾加权指数上涨 54%，首次超过 Kospi 的 52%。多家机构把差异归因于供应链完整度、盈利预期修正，以及韩国市场较高的杠杆交易暴露。

上海发布软件和信息服务业“十五五”规划，提出到 2030 年产业规模力争达到 4 万亿元、产业增加值突破 1.1 万亿元，并围绕人工智能、新兴赛道和开源生态提出 18 项任务。同日，多家企业披露新动态，包括腾讯微信灰测 AI 帮写与 AI 点评、SK 海力士重启大连 NAND 二厂建设、英特尔将普通股公开发行规模扩大至 200 亿美元。监管、资本市场和产业数据方面，也出现 CCC 证书撤销、ETF 规模逼近 5 万亿元等新进展。

据韩媒MK报道，日本铠侠股权结构生变：东芝持股由14.48%降至14.12%，贝恩资本SPC以14.19%成为第一大股东；该SPC为SK海力士可转债投资平台，若完成转股SK海力士将事实持有14.19%股份。但受并购审查及2028年前表决权不超15%限制，短期内难以直接行使经营控制权。此次变动被视为全球NAND闪存市场格局调整信号。