苹果 2026 财年第三季度交出营收 1094.2 亿美元、每股收益 2.02 美元、毛利率 50.1% 的强劲成绩，但财报发布后股价先在盘后跌约 5.5%，次日一度跌近 10%。市场关注点不在刚结束的季度，而在 9 月季度 9%至11% 的营收指引、47%至48% 的毛利率指引，以及管理层提到的供应约束。报道将焦点放在 AI 对内存与先进制程资源的吸收，及其对苹果成本、出货、利润率与估值逻辑的影响。

三星电子和 SK 海力士过去一个月分别下跌 23% 和 35%，但高盛仍维持买入评级。高盛认为，2027 年 HBM 混合平均售价有望接近 2.9 美元/Gb，叠加 3 至 5 年长期供货协议、地板价和预付款安排，以及供应商低库存，存储行业本轮盈利波动可能低于以往。报告同时提示，AI 服务器需求、扩产节奏、长期协议最终条款，以及长鑫存储后续追赶速度仍是主要变量。

据韩媒《Digital Daily》报道，苹果为降低下一代iPhone及智能设备成本，与长鑫存储就LPDDR5X等移动DRAM价格谈判，进一步降价要求被拒。长鑫存储坚持报价不低于三星、SK海力士，华为、小米等则以高价长约提前锁定其产能。存储厂商转产HBM，通用DRAM供应趋紧、价格持续上涨，三星与SK海力士聚焦HBM4等AI存储产品，下半年议价能力增强。

DRAM 超级周期延续，南亚科与晶豪科 7 月合并营收分别达到新台币 438.68 亿元和 67.85 亿元，双双刷新历史单月新高。两家公司前 7 个月累计营收也大幅增长。报道指出，本轮改善核心来自报价上升而非出货扩张，AI 基础设施挤占高阶内存产能，也让 DDR4、LPDDR4 等成熟制程供给持续承压。

长鑫科技于 7 月 27 日登陆科创板，上市后市值冲上 3 万亿元，成为 A 股市值最高的上市公司。报道梳理显示，公司从 2018 年至 2025 年 6 月完成九轮融资，IPO 前共有 60 名股东，背后核心力量包括合肥国资、以朱一明为代表的创始团队，以及多家国家资本、产业资本和保险资金。按上市首日收盘价 49 元计算，合肥国资持股市值超过 1 万亿元，阿里系持股市值接近 1500 亿元，朱一明个人持股市值达 779 亿元。

TrendForce 最新研究称，DRAM 供应紧张预计持续到 2027 年，HBM4e 验证时程的不确定性也在影响下一代 AI 芯片设计。英伟达自 2026 年第三季度起评估 Rubin Ultra 多种 HBM 方案，最终规格尚未确定。此前，受 LPDDR5X 供应瓶颈预计延续至 2027 年影响，英伟达已将下一代 Vera Rubin Superchip 模块的 SOCAMM 容量减半。

英伟达发布 Vera BlueField-4 STX 存储处理器最新基准测试结果。公司称，这一基于 Vera CPU 架构的 AI 原生存储平台，在加密、压缩、数据完整性校验和恢复等任务上，相比传统 x86 CPU 有明显提升。其中 CRC32C 校验最高提升 3.67 倍，Reed-Solomon 恢复最高提升 3.26 倍，压缩+加密多阶段流程整体吞吐量最高提升 3.21 倍。

AMD已通知AIB板卡合作伙伴，计划自8月起统一上调GPU内存套件价格，涨幅至少10%，RX 9000系列预计首当其冲。ABMedia援引Wccftech与ChannelGate称，此次调整与上游DRAM采购成本今年大幅攀升有关，部分品项接近翻倍。报道还提到，AMD此前一度按兵不动，直到NVIDIA上调RTX 50系列售价并带动中国市场跟涨后，才决定跟进。