水滴资本 CEO 兼联合创始人大山在《区块链100人》直播中回顾了自己从 2011 年接触比特币、2013 年挖矿，到 2017 年离开华为海思创立水滴资本的经历。他披露，水滴资本至今投资 200 多个项目，与太保资管合作设立的数字资产基金覆盖早期项目、二级市场、比特币和 RWA 四类方向。他还解释了 2024 年重仓 BTC Layer 2、推动部分被投项目转向 AI 和上市路径的原因，并表示自己仍看好加密，当前比特币个人持仓较上一轮更大。

汇丰8月18日发布覆盖12个行业的研究报告称，太空经济眼下最直接的价值，不在小行星采矿或火星殖民，而在于已开始推动地球产业升级。报告提到，截至2026年6月底，Starlink拥有10200颗在轨卫星、1200万宽带用户，覆盖167个市场；Starship目标将发射成本降至每公斤100至300美元。汇丰认为，电力、半导体和机器人是最先被改写的三大板块，轨道数据中心和Terafab等设想也在重估算力、制造与供应链格局。

Arthur Hayes 8 月 18 日宣布结束退休，出任 Flop Labs CEO，并计划推出定位为「AI Agent 燃料」的代币 FLOP。Flop Network 将自己描述为面向 AI 代理经济的协议，试图用真实 AI 推理算力替代传统哈希挖矿。目前项目公开信息仍较有限，尚未发布白皮书、代币经济学和合约地址。Hayes 过去曾多次警告 AI 基础设施泡沫，如今转身入局，也在市场上引发讨论。

高盛1-Delta交易主管Rich Privorotsky在最新客户报告中表示，当前全球市场正同时承受油价与政治互动、超大规模云厂商资本开支扩张、AI基础设施债务重估三条相互强化的反身性链条冲击。报告提到，布伦特原油本周一度短暂突破每桶100美元，谷歌上调2026年资本支出指引至1950亿至2050亿美元后股价下跌6.9%，Meta相关273亿美元融资债券价格也从109附近回落至95左右。接下来，微软财报电话会议和长鑫存储科创板上市被视为关键观察点。

预测显示，到2027年五大科技巨头AI资本支出占美国GDP 3.2%，首次超过国防预算2.7%。此举改写经济版图，台湾半导体受益但应用端投入不足，面临结构失衡风险。

MarsBit刊文复盘韩国股市这一轮去杠杆过程，核心线索从6月23日前后展开：资金先高度集中到三星电子与SK海力士，单股两倍杠杆ETF扩大了日内再平衡压力；随后在监管表态、外资减仓、半导体交易反转和融资盘补仓交织下，KOSPI从6月22日的9,114.55点跌至7月16日的6,820.60点，累计下跌25.17%，而信用融资余额从6月24日峰值约38.63万亿韩元仅降至约34.37万亿韩元，显示价格去杠杆快于债务去化。

6月下旬以来，美股存储芯片板块大幅回调，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等龙头过去数周跌幅均超过20%。市场将导火索指向彭博社披露的Meta拟推出Meta Compute、向外部出售富余AI算力。报道指出，当前市场更担心的是训练算力阶段性供给释放，而非AI需求全面消失；与此同时，存储行业正被长期供应协议、预付款与最低采购量等新模式改写，AI产业链估值体系也从“信仰驱动”转向“业绩驱动”。

韩国世界杯出局后的第 15 天，韩国股市再度剧烈波动。7 月 13 日上午，KOSPI 盘中跌幅扩大至 6%，韩国交易所启动熔断，SK 海力士一度跌超 12%，较 6 月 25 日历史高位回撤 33%。报道梳理了这轮下跌的几条主线，包括 AI 算力过剩担忧、SK 海力士赴美 ADR 融资带来的稀释与换汇压力，以及韩国本土杠杆 ETF 与散户融资交易放大波动的连锁反应。