Rosenblatt在8月19日发布的光学产业报告称，当前行业瓶颈在供给端而非需求端，订单可见度已延伸至2028年。报告把scale-up光学列为下一阶段核心增长变量，并重申对Lumentum、Coherent和Applied Optoelectronics的买入评级。报告还指出，中国激光厂商在高阶CPO/NPO激光领域仍落后约两代，美系供应链在高功率与超长距方案上的技术优势短期内仍难被撼动。

PANews 刊发了一篇由 Michael Dempsey 撰写、深潮 TechFlow 编译的反讽公开信，直言大基金正下沉到种子轮，小基金在品牌、规模和交易竞争上处于下风。文中还提到，创始人更倾向于选择知名品牌基金，资金也在向 AI 等少数方向集中。

红杉汇公开了 2019 年首次投资宇树科技时的投资意见书，回顾其在机器人赛道尚未形成共识时对王兴兴和宇树的判断。文中称，红杉当时在 outlier 和 vision 两个维度给王兴兴打出 9 分，并在完成首笔投资后，于半年内再次内部领投新一轮，随后又在 B 轮和 C 轮连续加码两次。红杉表示，彼时宇树的争议点主要在于四足机器人的市场空间难以判断，但其决策更看重创业者与项目的匹配度，以及创始人的技术能力、韧性和持续创新能力。

2026年下半年，海外头部半导体厂商财报回暖，产业链库存回落，Tier1订单修复，汽车半导体被多家投行判断进入结构性上行通道。英飞凌、恩智浦等库存周转天数降至120—140天，车规功率器件交付周期拉长至30周以上，部分产品已开启第二轮涨价。

Anthropic据报正为10月IPO做准备，多名投资人测算其挂牌估值可能超过2万亿美元，至少一位模型给出逾3万亿美元结果。报道同时提到，公司2025年底年化收入约90亿美元、到今年5月升至470亿美元，二季度营收超过115亿美元。路透还称，Anthropic内部预计2028年营收将达到1900亿至2000亿美元。伴随收入激增，围绕公司管理文化和内部治理的争议也在持续发酵。

投行 Lazard 8 月 15 日披露的一项市场调查显示，私募股权基金份额二级市场的投资者正在调整对潜在软件投资标的的评估方式。由于仍在等待 AI 对商业模式和估值的颠覆性影响变得更清晰，不少投资者把资金转向其他机会。调查还显示，91% 的受访者认为，专有数据优势和网络效应是软件公司抵御 AI 冲击的主要护城河；截至今年 6 月，仅 4% 的受访者表示其软件投资方式未发生变化。

BlocksBridge Consulting 在最新一期 Miner Weekly 指出，2025 年 Q4 到 2026 年 Q2，比特币上市矿企整体实际算力下滑 13.4%，若不计 Bitdeer，跌幅达 21.2%。Core Scientific 与 TeraWulf 第二季度的 AI 或 HPC 相关收入都已超过挖矿收入，显示大型矿企正把电力和机房资源转向 AI 数据中心与高性能计算业务。

稳定币基础设施提供商 Yellow Card 于 8 月 4 日宣布完成 4000 万美元战略融资，参投方包括 SC Ventures、索尼创新基金、Polychain Capital 和 Blockchain Capital，累计股权融资超过 1.2 亿美元。这家公司从 2016 年的比特币礼品卡起步，2019 年转向非洲零售加密交易，随后在 USDT 上线后将重心转向 B2B 稳定币基础设施，并决定关闭面向消费者的移动应用。公司目前在 50 多个市场开展业务，截至 2026 年 8 月已在 22 个司法管辖区持有牌照、授权或注册。